VaR模型在我国金融风险管理中的运用研究

近20多年来金融市场迅猛发展,金融机构所面临的风险日趋复杂,主要风险已从信用风险转向了市场风险,表现为利率风险、股价风险和汇率风险的综合。我国金融市场是一个发展中的新兴市场,建立适应于我国金融市场的风险预测模型对我国金融风险管理十分必要。文章从研究VaR模型的具体操作方法入手,分析VaR法对于我国金融市场风险管理的影响,探讨VaR法在我国风险度量和金融监管中存在的问题并提出改进策略。     

VaR及投资灵敏度分析

VaR是一种处理非线性问题、概括证券组合市场风险量化的工具,它解决了传统风险定量化工具对于非线性的衍生金融资产适用性差、难以概括证券组合的市场风险缺点,有利于测量和管理金融风险.通过简要介绍VaR的概念、性质及特点的基础上,对VaR关于投资组合的灵敏度进行了深入分析,给出了VaR关于投资组合一阶、二阶导数的解析表达式,进而说明了VaR的凸性利用.     

金融风险度量VaR方法及其应用

风险价值(VaR)是近年来受到国际金融界广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具。本文介绍了VaR的基本原理、VaR的计算方法,并且比较了各种计算方法的优缺点及发展方向,阐述了将VaR方法引入中国金融风险管理领域对我国的金融市场建设的重大意义。     

金融风险度量VaR方法及其应用

风险价值(VaR)是近年来受到国际金融界广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具.本文介绍了VaR的基本原理、VaR的计算方法,并且比较了各种计算方法的优缺点及发展方向,阐述了将VaR方法引入中国金融风险管理领域对我国的金融市场建设的重大意义.     

基于GARCH模型的风险价值在现货黄金市场的比较研究

风险价值VaR现广泛运用于金融风险测量中,但基于正态性假设的VaR并不能很好的处理金融变量中的尖峰厚尾性且VaR未能考虑更加重要的尾部风险,CVaR 弥补了VaR方法存在的缺陷.利用基于GARCH模型的CVaR在性质上的优越性,通过现货黄金市场的实证研究,对不同分布下的VaR及CVaR值进行比较,得出新的结论.我们发现基于GED分布GARCH模型的VaR及CVaR值要好于基于正态分布及t分布的VaR及CVaR值.     

商业银行会计风险成因与对策研究

商业银行的经营过程是风险伴随的过程,健全完善的内部控制是银行工作的重要组成部分,是规范金融机构经营行为,有效防范金融风险的关健。建立完善操作风险管理控制体系,增强防范和识别风险的能力,是任何商业银行必须面对和解决的重要课题。本文针对基层行操作风险管理中存在的问题提出一些思路和建议,并试图从会计的视角,对商业银行的会计风险管理进行研究。     

金融风险管理中的VaR模型及其应用

VaR模型是金融风险度量中一个常用的工具,近年来在银行、证劵及金融监管机构得到广泛的认可和应用,本文从研究VaR模型的操作方法入手,分析了VaR模型在金融风险管理中的影响及其存在的不足,并进行了实证研究.     

VaR在商业银行控制企业贷款信用风险中的应用

VaR作为一种市场风险测量和管理的新工具,得到了国际金融界的广泛认可。介绍了VaR模型的基本思想,阐述了银行如何利用VaR控制中小企业贷款信用风险,并为中小企业的信用建设提出了建议。     

我国应加强金融风险管理

在现实世界中,风险成了影响一切金融活动的基本要素。随着我国对金融风险的逐渐重视,也加强了对风险管理的理论研究。同时在面对我国仍存在的一些金融市场的风险管理不完善的问题时,我们应该从金融机构内部和外部环境两个方面同时着手控制风险,进一步加强管理。     

VaR计算的MCMC模拟法

金融市场的快速发展使其出现了前所未有的波动性,因此金融风险监管对集体及个人都至关重要,而VaR又是现今金融风险度量的主要方法.目前常用的方法有:历史模拟法、分析法和MC模拟法,但在实施中存在很多严重的问题.文章采用MCMC模拟的方法计算VaR,并对上证指数进行实证分析,证实了MCMC比MC方法的优越性.