资产投资的多目标规划模型

给出了一个控制投资风险,进行组合投资的双目标规划模型及求其非劣解和最终解的方法.     

机会约束下不允许无风险借入的均值-VaR投资组合模型的再研究

文章在投资组合回报率服从正态分布的前提下,建立了允许无风险借出但不允许无风险借入的具有投资机会约束的均值-VaR投资组合模型,讨论模型最优解的存在唯一性,并指出最优解的位置.     

固定资产投资模型的数值计算

随着现代经济社会的发展,经济领域中对固定资产投资的研究也成为不可或缺的组成部分。该文利用Euler数值方法给出了固定资产投资模型的逼近序列,并利用泛函分析方法证明了模型的数值解收敛到其解析解。同时,利用Matlab对其数值解作出图,验证了数值解的分布。     

优先发展策略下的高等教育最优投资双层规划模型

高等教育投资具有“双层”的特点，上层为主管部门，下层为高等学校．分析了优先发展策略下高等教育最优投资的层次及步骤，分别建立了保证优先发展学校最优投资和用剩余资金对全部学校无差别最优投资双层规划模型，给出了上、下层最优投资方案的确定方法．通过扩大可行解范围，将双层规划模型转换为单层线性规划模型，证明了两者最优解的等价性，设计了求得模型最优解的多项式算法，最后给出了应用举例．     

关于投资的经济方程稳定性分析

分析了一类经济投资方程的定态解特性,并计算了此类投资方程的定态解稳定性性质,通过计算发现,投资构形的稳定性与人们的投资心理和战略决策辐度有很大的关系,随着参数的变化,投资方程的定态解可能出现稳定焦点、稳定节点、不稳定焦点、不稳定结点以及鞍点等几种情况。     

带有资金下界约束的组合投资及其灵敏度分析

研究了带有资金下界约束的M-V(mean-variance)证券投资组合的扰动问题.提出了带有资金下界约束的M-V证券投资组合模型,给出了模型的最优解和有效前沿.对有效前沿和最优解进行了灵敏度分析,得到了有效前沿的运动规律和最优解的扰动规律.     

动态规划方法在两阶段安全第一投资组合问题中的应用

利用随机动态规划方法, 从投资产品的价格出发, 研究两阶段安全第一准则投资问题, 给出了最优投资策略的解析解.     

基于年龄结构劳动力的资产投资控制系统模型分析

考虑人口发展与资产投资积累发展之间的关系，将年龄结构人口动力系统纳入资产投资控制系统模型，研究该系统模型解的存在唯一性，说明系统在一定条件下存在非平凡平衡解，并分析了系统的稳定性。     

基于年龄结构劳动力的资产投资控制系统模型分析

考虑人口发展与资产投资积累发展之间的关系,将年龄结构人口动力系统纳入资产投资控制系统模型,研究该系统模型解的存在唯一性,说明系统在一定条件下存在非平凡平衡解,并分析了系统的稳定性.     

考虑税收和交易费用的最优投资消费模型研究

研究了不完备金融市场上有随机收入、红利支付、税收和交易费用的投资决策问题的最优投资和消费问题.利用随机分析和粘性解的技术,得出值函数是HJB方程的光滑解;证明了最优投资策略、最优消费策略是存在的,并用反馈形式给出了最优消费投资策略.     

非常规投资收益率的一种实用计算方法

针对目前非常规投资收益率计算方法中,Ｌ．Ｅ．布西法必须解高次方程,对冲法有误差的问题,提出一种不需解高次方程又无方法误差的非常规投资收益率计算方法。实例验证结果表明了这种新算法的实用性。     

具有劳动力增长的资产投资控制系统模型

考虑劳动力与资产投资积累发展之间的关系,将劳动力增长方程引入资产投资控制系统模型,以按劳动力计算的人均资产为状态变量,研究该系统的等价系统模型解的存在性和唯一性,说明系统在一定条件下存在唯一的非平凡平衡解.     

双曲型绝对风险厌恶函数的最优消费与投资组合的显示解

对于资产价格服从几何Brown运动的连续时间消费投资组合问题,在假设个人的效用函数属于双曲型绝对风险厌恶函数族的条件下,简化了模型,得到了最优消费投资组合策略的显示解.并证明了几个关于最优解的重要定理.     

一类最优投资问题的非线性整数规划

考虑了教育投资导出的一类非线性整数规划．讨论其解集的性质，给出了一个可行解是最优解的充要条件和求解方法，讨论了计算时间复杂性，最后给出了计算实例     

固定资产投资系统数值解的收敛性

讨论含有非局部和时滞边界条件的分布参数固定资产投资系统的数值解．采用Euler数值方法给出了系统的逼近序列,并利用泛函分析方法证明了系统的数值解收敛到其解析解．     

几种最优投资组合在有效边界上相对位置

讨论了均值-VaR、均值-AVaR、方差-均值比等风险-收益投资组合优化模型的最优解的有效性.基于Markowitz均值-方差模型和有效边界理论,证明了如果各模型的最优投资组合存在,则一定位于均值-方差有效边界上.计算了各投资组合模型最优解处的均值和标准差,根据计算结果讨论了各模型的最优投资组合在有效边界上的位置.特别地,均值-VaR模型的最优投资组合在有效边界上的位置与置信水平有关.     

HARA效用下带保费返还条款的DC型养老金计划

研究了带有保费返还条款的确定缴费型(DC型)养老金的最优投资策略问题.养老金被允许投资于一种无风险资产和一种风险资产.在HARA效用函数下,运用随机控制理论和变量分离法得到了最优投资策略的显性解;同时并推导出了在幂效用函数、对数效用函数和指数效用函数下的最优投资策略的显性解.最后通过数值算例,讨论并研究了保费返还条款及重要参数对HARA效用下DC型养老金的最优投资策略的影响.     

几类非线性整数规划同解性

本文证明了三类非线性整数规划同解，并指出了它们各解之间的关系及解法，作为应用，我们给出了一个教育投资例子．     

Heston模型的最优投资组合

在风险投资服从Heston模型的假设下,研究了幂效用函数的最优投资组合问题,利用动态规划方法通过HJB方程得到最优投资组合价值函数的显式解,并给出最优投资策略.     

多维扩散模型的最优投资问题

研究了多维扩散模型的最优投资问题.通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程,证明了最优投资组合解的存在性,给出了价值函数和最优投资策略.