基于时间不一致性偏好与扩散模型的最优分红策略

本文考虑具有时间不一致性偏好的企业管理者的最优分红策略.假定企业盈余资金由一般扩散模型描述,管理者的偏好由准双曲贴现函数刻画,目标是最大化破产前的累积红利现值.基于管理者对自己未来偏好的认识,分别考虑幼稚型和成熟型管理者的最优分红策略.首先利用随机最优控制方法,得到了两类管理者优化问题的HJB方程及验证定理.然后以常系数扩散模型为例,得到幼稚型与成熟型管理者的最优分红策略及最优值函数的解析式,并对分红策略进行了敏感性分析.结果表明常系数扩散模型下具有时间不一致性偏好的管理者倾向于提前分红,其中成熟型管理者比幼稚型管理者更倾向于发放红利;此外,通过对幼稚型与成熟型管理者施加合适的破产惩罚,可使得幼稚型与成熟型管理者的最优策略与无破产惩罚的时间一致性偏好管理者的最优策略相同.     

一类比率依赖种群模型在常数收获下的分岔

利用微分方程定性理论以及规范型理论研究了一类具有常数收获项的生物模型.首先,考虑常数收获项对该模型非负平衡点的影响,讨论平衡点的稳定性情况.其次,选取常数收获项作为参数,给出系统存在鞍结点分岔、Hopf分岔以及极限环的充分条件.进一步地,考虑双参数分岔,给出系统存在余维2的Bogdanov-Takens分岔的充分条件.结果表明,由于添加了常数收获项,系统具有丰富的动力学行为.最后,通过数值仿真验证了所得结果的正确性.     

Optimal dividend strategies in the diffusion model with stochastic return on investments

This paper studies the optimal dividend problem in the diffusion model with stochastic return on investments. The insurance company invests its surplus in a financial market. More specially, the authors consider the case of investment in a Black-Scholes market with risky asset such as stock. The classical problem is to find the optimal dividend payment strategy that maximizes the expectation of discounted dividend payment until ruin. Motivated by the idea of Thonhauser and Albrecher (2007), we take the lifetime of the controlled risk process into account, that is, the value function considers both the expectation of discounted dividend payment and the time value of ruin. The authors conclude that the optimal dividend strategy is a barrier strategy for the unbounded dividend payment case and is of threshold type for the bounded dividend payment case.     

零膨胀负二项回归模型的推广与费率厘定

在费率厘定中,当索赔次数数据存在过离散(over-dispersion)特征时,通常会采用负二项回归模型,但当索赔数据中同时又出现零膨胀(zero-inflated)问题时,负二项回归模型不再适合对这样的数据进行分析.在传统的零膨胀负二项回归模型为基础,并将其推广到更为一般的形式,同时利用解决费率厘定中出现的既有过离散又有零膨胀的问题.通过对一组汽车 损失数据的拟合,推广后的零膨胀负二项回归模型有效地改善了拟合效果.     

基于固定股利支付比率的企业盈余可持续性优化模型及实证

借助 Ohlson 模型中股票内在价值与会计信息之间准确的数学逻辑关系,假定企业按利润大小的固定比率支付给股东股利, 在借鉴 Kormendi 和 Lipe 盈余可持续模型的基础上,运用 Ohlson 模型对 Kormendi 和 Lipe 的盈余可持续模型进行了优化, 并构建出了更符合现实条件的盈余可持续性指标模型.接着, 对求得的盈余可持续性指标和 Kormendi 和 Lipe 的盈余可持续性指标的有用性进行了比较性的实证检验. 我国 34 家上市公司的意外盈余反应系数的实证分析表明: 所求的盈余可持续性优化模型对我国上市公司的盈余反应系数具有更强的相关性, 从而进一步证明了该模型更符合现实假设之下的盈余可持续性模型的有用性.     

保险公司的最优再保险和红利分配

本文将讨论保险公司的最优再保险和分红策略。其中风险由复合泊松过程描述了,相应的盈余过程（ｓｕｒｐｌｕｓ ｐｒｏｃｅｓｓ）是一个跳跃过程。对这一跳跃过程最优控制问题,我们应用动态规划原理得到了积分－微分（ｉｎｔｅｇｒｏ－ｄｉｆｆｅｒｅｎｔｉａｌ）形式的ＨＪＢ方程。由于此方程的解析解较难得到,我们将采用近似方法,将模型在时间和状态空间上分别离散化,将离散最优控制问题的解作为连续模型的近似。     

复利下二重在线租赁竞争策略及风险补偿模型

基于实际租赁市场中存在着除纯租赁和纯购买外更多租赁形式的现象,提出了二重在线租赁问题.另外,考虑到资金的时间价值不容忽视,给出了考虑复利的二重在线租赁问题最优竞争策略及风险补偿策略,为决策者提供了决策参考.首先,运用竞争分析方法得到确定性最优在线竞争策略及其竞争比.接着,考虑决策者对设备使用时长的概率预期,给出了一定风险容忍度下最优的风险补偿策略.最后,通过数值算例说明利率、风险容忍度和预期概率对最优在线策略的影响,结果表明:在不同的复利率下,风险补偿策略的最优决策时间也不同;决策者风险容忍度越大,预期成功时获得的收益也越大;在给定的风险容忍度下,概率预期的引入对该问题竞争比性能有很大的改善.     

复合最优模型微粒群优化算法研究及应用

针对微粒群算法全局最优(Gbest)模型收敛速度快、局部搜索能力强、鲁棒性差,局部最优(Lbest)模型全局搜索能力强、鲁棒性好、收敛速度慢的特点,提出了一种结合全局最优和局部最优两基本模型特点的复合最优模型微粒群优化算法。用4个Benchmarks函数进行了测试,实验结果表明,与微粒群算法的两种基本模型相比,该复合模型算法能有效提高算法的收敛速度及全局搜索能力。最后将算法应用于一个非线性系统模型的辨识,辨识结果验证了该算法的有效性。     

A note on the model reference adaptive control of linear parabolic systems with constant coefficients

The problem of constructing a model reference adaptive control law for an uncertain 1-dimensional parabolic system with one constant coefficient is considered in this paper. Adaptive control law are obtained by Lyapunov redesign method. The energy method for parabolic systems and the Agmon’s inequality are applied in the analysis, which leads to a stronger result than that of Hong and Bentsman (Automatica, 1994).     

基于强跟踪滤波器的自适应常加速模型及跟踪算法

建立目标机动模型是传感器目标跟踪数据处理中的一个重要环节.为了克服"当前"统计模型对非机动目标和常加速模型对机动目标跟踪性能较差的缺陷,通过对"当前"统计(CS)模型的分析研究,在常加速(CA)模型的基础上提出了一种基于强跟踪滤波器的自适应常加速模型及跟踪算法(ACA-STF).该算法利用速度预测估计与实时速度估计间的偏差进行自适应方差调整,并通过引入强跟踪滤波器(STF)的渐消因子,实时调节滤波器增益,从而提高了跟踪精度,增强了系统对突发机动的自适应跟踪能力.理论分析和仿真结果表明对于非机动和机动目标,该算法比"当前"统计模型算法具有更高的跟踪精度.     

流域初始水权配置复合系统双层优化模型

将流域各区域及其各用水行业作为初始水权配置对象,在构建流域初始水权配置复合系统、剖析系统内涵与目标的基础上,建立流域初始水权配置复合系统的双层优化模型,实现了流域初始水权在各区域及其各用水行业之间的合理配置,消除了各区域之间的用水冲突与矛盾,体现了各区域之间用水的公平性与效率性,防止不同用水行业之间的恶性竞争用水问题,优化流域的社会、经济以及生态环境的综合效益.并基于交互式决策理论,提出了模型求解算法.结合案例分析验证模型的实效性.     

固定定价与允许需求延迟批量模型的联合决策

研究了在允许需求延迟情形下,定价对生产计划的影响.价格是决策变量,在整个计划期保持不变.每周期的缺货只能延迟而不允许放弃.设计了一种精确算法,交替地进行定价决策和批量决策,可以在多项式时间内求解出最优价格和最优生产计划.实验结果显示,与分散策略相比,联合策略可以制定更加合理的价格,给企业带来了更多的利润.     

需求随机情形下时效性物品的随机存储策略

针对具有固定存储寿命、并且批量补充与批量随机需求情形下一类时效性产品的随机存储问题，应用排队论的思想和方法给出了其排队论模型，将状态概率方程组转化为可用数学软件求解的形式并给出了一般的算法，从而在货物需求强度已知的情况下可以得到近似最优的货物补充强度，最后给出实际算例，得到了三种情况下近似最优的货物补充强度。     

基于复合量化策略的模糊指派求解模型和方法

针对模糊指派问题在求解方法上的欠缺,首先从模糊信息的结构特征出发,提出了描述模糊性处理意识的水平效应函数概念,建立了一种具有广泛指导意义的从整体上集中刻画模糊信息的一般模式,并给出了集中量化值的不确定性度量方法;进而建立了一类可反映决策意识的模糊指派求解模型,并结合指派问题和遗传算法的特点,给出了利用遗传算法求解模糊指派问题的具体实施策略和方法(简记为GAFAP);最后,通过Markov链理论和具体实例分析了算法的收敛性能,结果表明,该求解模型可以简捷而有效地将不确定处理意识融入决策过程中,其求解算法GAFAP具有良好的收敛性能和较高的计算效率.     

修理设备可修理的几何过程模型的最优维修策略

本文研究了一个修理设备在工作过程中可能发生故障且可以被修理的系统的维修策略.当系统发生故障时用修理设备对其进行故障维修,修理设备在维修过程中也可能发生故障,并有修理工对修理设备进行维修.当修理设备恢复正常后继续对系统进行维修.系统和修理设备逐次故障维修后的工作时间都形成随机递减的几何过程,且逐次故障后的修理时间都形成随机递增的几何过程.当系统的故障次数达到N时对系统和修理设备都进行更换,利用更新过程和几何过程理论求出了系统经长期运行单位时间内期望费用的表达式,证明了最优策略的存在性和唯一性,并给出了具体例子和数值分析.     

多因素时变Markov链模型下考虑信用风险的互换期权定价

提出具有似扩散行为的共同因素与特定评级因素及其驱动下的时变Markov链模型,在仿射期限结构框架下建立了考虑交易对手信用风险的互换期权定价模型. 以1998年1月-2008年12月美国国债的收益率数据及评级机构穆迪的信用评级数据为样本,利用卡尔曼滤波技术与约束非线性最小二乘法对模型进行了参数估计. 主要结果为: 首先, 以似扩散过程的形式引入具有权重影响的共同因素与特定评级因素,构建了基于信用评级的时变Markov 链模型; 其次,建立了含信用风险的互换期权定价模型,给出了该期权的闭式解;最后,分析了交易对手方信用等级状况的变化对互换期权定价的影响.     

统计平衡状态下复合系统的维修理论及其优化设计

为防止产品性能退化或为了降低产品失效的概论,在统计平衡状态下讨论了复合系统(串联-并联系统,并联-串联系统,表决-串联系统,旁联-串联系统)的预防维修措施的维修理论,并给出了系统中单元的冗余数及维修人员数的最优设计方法。列举多个算例,对这些算例进行比较表明,所提出的整数规划算法非常有效。     

耐用品动态古诺模型的建立及分析

依据耐用品的市场容量随着时间发生变化的特点,对多个企业同时博弈的动态古诺模型进行修正,建立了适用于耐用品市场的动态古诺模型,并得到新的产量均衡解.通过与合作情形下的最优产量解的比较与分析,得到非合作情形下的产量均衡解和合作情形下的最优产量解都随着阶段数的增加而单调下降,并且前者依旧劣于后者等结论.     

带有弹药参数的军事系统模型的建立与分析

采用微分方程建立战争模型是一种常用的方法。但是现有的模型通常用于说明某些战术模式,对战术以外的参数没有考虑,而这些参数可能影响到战争的进程。采用高维微分线性方程组建立了包含人员 弹药参数情况的战术模型,拟对其它参数对战争的影响进行分析。分析结果表明,战争的进程不一定会简单地沿着Lanchester模型进展,其它因素也会影响到战争的发展方向。本模型的结论也适用于包含人员 食物参数情况的战术模型。     

易变质性产品生产商和销售商库存协调模型

本文基于如下假定:1)生产商的生产率为有限值且采取两阶段生产供贷模式;2)生产的产品具有易变质性.在此假定下,建立了单生产商单销售商生产销售协调模型.讨论了如何利用价格折扣策略来激励销售商的订货行为.在保证销售商利润不减的前提下,给出了求解使得生产商利润达到最大化的最优价格折扣算法,同时给出了生产商的最优供给批量和销售商的最优订货批量.最后,用数值实例来验证模型的求解过程.