风险管理的CVaR法及其在银行信用风险度量中的运用

作为银行主要风险的信用风险,在中国经济体制转轨时期表现得更加尖锐.鉴于现有测度体系对风险度量方法的研究和探索存在一定缺陷,笔者通过引入一种VaR的修正模型CVaR,率先将此方法运用于度量信用风险,建立了具体的数学模型,给出了求解方法及步骤,从而测算出银行贷款组合的CVaR值,得到了银行信用风险的预警值,并总结出目前CVaR风险测度法在我国运用的难度,最后提出建议.     

信息技术投资、价格搜索成本与市场均衡分析

从一个基本模型出发,考察了有无IT投资的零售市场定价、市场份额和利润,研究了不同进货成本的零售商IT投资的条件及其市场均衡,运用数理方法分析了以上三种市场情况．研究表明,不考虑IT投资,零售商r1和r2对于同质产品定价相同,获得相同的市场份额与利润;考虑r1和r2非均衡的IT投资,则二者的利润都低于投资IT前的情形,零售商缺乏内在的投资激励;考虑r1和r2的进货成本不同,成本低的零售商有投资IT的可能。     

正态分布和t分布下风险价值计算的对比研究

针对金融数据的尖峰、厚尾性,先在单变量情形下用经验贝叶斯方法得出正态分布和t分布下风险价值(VaR)的计算公式,然后探讨了当金融数据服从多变量分布时,应用delta-gamma二次近似法,分别得出正态分布和t分布下的组合VaR计算方法,从而为解决厚尾问题提供了基础。     

竞争环境下多个风险规避销售商的供需链协调

针对供需链上具有独立决策权的各个实体由于决策激励不一致导致供需链低效的问题,论文以一个两阶段的供需链系统为背景,研究了销售商之间存在竞争和其风险规避态度对供需链协调性的影响。求出了在这种情况下的Nash均衡解,得出竞争使得销售商的总订货量上升,风险规避使得总订货量下降。证明了竞争的存在使得风险规避效应对供需链协调性的影响削弱,从而简单的批发价合同可以使得供需链协调。     

电力市场中电厂报价的重复博弈分析

利用博弈论对电厂的报价行为进行了分析。首先通过古诺模型分析了电厂单阶段博弈情况下的报价策略，然后分别研究了电厂在有限次和无限次重复博弈的过程中可能采取的战备，指出在后一种情况下电厂存在合作的可能性，并且进一步比较了不同战略下合作的可能性大小。     

相似博弈市场及其效率分析与应用

作者提出“相似博弈”的概念,并对相似博弈市场的效率分析进行了讨论,在此基础上,作者提出了可以运用博弈论的思路来度量非物质性事物的经济价值.最后,作者将该方法应用到软件知识产权政策的选择上,得到了有意义的结论.     

基于博弈分析的保险人市场行为监管策略研究

利用博弈论模型论证了保险监管存在的必要性;接着利用委托一代理模型指出保险人也是严格风险规避的,保险人与投保人之间可以达到风险分担的帕累托最优;最后指出,政府监管的介入可以实现市场的公平有效,有利于防止可能出现的市场失灵,并有利于社会福利的最大化,即在保持生产者剩余不变的前提下,实现消费者剩余的最大化．     

博弈论在中国建筑企业参与国际竞争中的作用

针对当前我国建筑企业参与国际竞争的实际背景 ,研究了国际市场的进入和退出决策。运用动态博弈论的原理和方法 ,讨论了建筑企业对于国际新市场是否进入、怎样进入以及对已占领市场的控制问题 ,并以实证的形式分析了我国工程承包商面临国际市场和竞争者等问题的处理方法及对策     

双寡头纵向产品差异化市场的演化博弈分析

基于一个具有非线性需求函数的纵向产品差异化模型,研究双寡头市场的演化稳定策略.考虑市场分别存在生产高质量产品和低质量产品的2家企业进行的两阶段博弈问题,企业在第1阶段选择策略变量(价格或产量),在第2阶段确定价格的高低或产量的大小. 通过博弈分析,证明了Cournot均衡为子博弈精炼纳什均衡.在此基础上建立了复制者动态系统,运用演化博弈方法讨论系统各平衡点的局部稳定性,得到了产量策略构成惟一演化稳定策略的结论.     

非对称信息条件下建筑企业市场声誉博弈分析

分析了不对称信息条件下建筑企业市场声誉与监管间的关系,建立了中国建筑企业的市场声誉博弈模型,指出不完全信息下建筑企业市场声誉机制可以减少建筑企业的违规动机.文章提出设置建筑企业声誉登记制度、改进监管人员激励约束机制提高监管水平以及加大企业声誉成本,建立严格的惩罚机制等措施以进一步规范建筑市场.     

成本与市价孰低法探究

分析了成本与市价敦低法在实务中确定市价所面临的困难，并从计算公式、有无市价和价格波动等方面进行了分析研究，提出了解决办法。     

利用跳点搜索算法加速A*寻路

介绍广泛应用于游戏寻路中的标准A*算法,指出跳点搜索(JPS)算法使A*生成并扩展的节点数量很少,而且到达目标的速度很快.因为跳点搜索能够消除路径间的对称性,通过在直线和对角线方向上修剪节点来识别后继,在搜索时跳过了大量可能会添加到open列表和closed列表中的中间节点以及其他计算,这使搜索速度有了很大提升.在5个基准网格地图上测试A*+JPS对A*的相对加速比,实验结果表明:跳点搜索可将标准A*搜索的速度提高一个数量级甚至更多,并且速度收益的程度取决于基础网格地图的地貌,对于大的开放区域,跳点搜索更加高效.另外,跳点搜索对A*在节点扩展数量上的改进甚至比搜索时间的改进更加显著.无论从搜索时间还是从节点扩展数量上,A*+JPS都明显优于A*,利用跳点搜索算法可显著加速A*寻路.     

基于Nash均衡的电力市场竞价策略分析

描述了在双边电力市场中基于Nash均衡的竞价策略 ,这种策略的前提条件是使整个交易过程中的总成本最小化 ,问题的关键是找到最佳的买方和卖方的组合 ,即Nash均衡 .介绍了电力市场的运营模式 ,阐述了竞价策略的数学模型以及模型的参数估计和基本假设 ,算例以及结论进一步说明了这种竞价策略 ,并证明了策略的Nash均衡的存在 .     

我国信贷市场的进化与调控

首先在无约束的市场条件下建立了一个进化博弈模型说明信贷市场的基本进化规律,并通过对模型参数的分析来说明达到良好市场行为的策略和方法．然后,通过加入法律监督并对逃避还贷的企业予以处罚等市场约束条件对模型进行改进并做出分析,说明在创造良好的市场环境和退出“闭锁”的过程中,政府干预十分重要．最后,对如何形成良好的市场行为规范给出了一些有益的结论及建议．     

信息不对称理论的工程项目主体行为博弈分析

将信息不对称理论引入到工程项目风险管理中,对工程项目主体行为博弈进行了分析.首先,就业主与承包商在项目招投标阶段和合同履行阶段的博弈进行了分析,通过分析发现应当建立激励与约束机制避免逆向选择和道德风险,从而降低项目风险.随后,就业主与监理单位之间的博弈和承包商与监理单位之间的博弈进行了分析,分析表明可以通过奖励和惩罚两种方法来提高监理方的工作积极性;应当不断提高对监理单位的约束程度,促使监理系统成为一个自适应系统.     

极值VaR度量的一个新方法研究

在险价值是度量市场风险的一种普遍使用的工具，是市场风险度量的基石。本文应用统计学中的极值理论与泊松过程于VaR的计算。这种新方法是VaR度量方法中最稳健的方法之一。     

含2部分费用的订购费用和库存费的库存模型

传统的确定性经济批量模型所解决的问题都是假定订购费用和库存费是固定不变的,文章在放松这个假定的情况下,研究了常数需求率下,含2部分费用的订购费用和库存费的变质性物品的库存模型。在该模型中,假定订购费用和库存费都包含固定费用和可变费用2部分费用,此外,允许短缺发生且短缺部分延期供给,证明了模型最优解的存在性和唯一性,通过数值实例验证了模型的求解过程,并作了相关参数的灵敏度分析。     

试析体育市场细分与目标市场选择

以市场营销学、体育学为基点,从企业开发、经营运作体育市场的角度,对体育市场细分与目标市场选择进行了分析论述.     

博弈理论在发电商竞价策略中的应用

通过运用博弈理论中古诺寡头模型和伯特兰德寡头模型分别建立了相应的发电商竞价模型，并说明在寡头竞争的市场情况下存在纳什均衡；给出算例，得出了有意义的结论。     

中国VC和PE投资市场羊群效应的博弈分析

透析了目前中国的VC和PE投资市场面临的问题和挑战.通过对于市场参与者的职能和战略分析,指出了具体影响VC和PE在战略选择时所考虑的因素和受影响的成分,之后建立了博弈模型和效用函数,讨论了在纳什均衡和非纳什均衡的状态下,发生羊群效应的前提和后果,分析了在没有需求风险和存在需求风险的情况下模型的不同结果.在没有需求风险时,博弈存在静态纳什均衡且不会发生羊群效应;当存在需求风险时,在投资者对于盈利能力和投资回报的压力下,投资市场的竞争者迫于竞争压力将表现出投资决策的羊群行为,此时的VC和PE投资市场满足博弈模型的条件,采用上述模型可以有效地解释实际发生的羊群效应与VC和PE形成的投资风潮.