不确定条件下最优投资时机和最优投资规模决策

运用实物期权理论, 通过求解不变产出和可变产出条件下企业最优投资时机和最优投资规模的解析表达式, 比较研究了两种不同条件下同时选择最优投资时机和最优投资规模的决策问题. 研究表明, 不确定性增大了企业的等待价值, 企业将推迟投资, 增大投资规模; 最优投资规模仅与预期市场需求的不确定性相关, 与反映市场需求的某一个实现值的大小无关; 可变产出条件下, 企业具有更大的投资临界值和更大的投资规模. 不确定性降低了企业产能利用率, 导致了过度投资的存在; 同时, 在可变产出条件下企业的产能利用率更低.     

无理由退货政策下的概率销售策略

本文研究了无理由退货政策下,零售商是否应该提供概率产品,以及概率产品和传统产品应该如何定价的问题.由于消费者会根据对不同产品的期望满意度决定是否购买,零售商需要考虑如何提供最优的概率产品与传统产品的产品组合.本文同时考虑了零售商的销售策略和产品定价决策,发现消费者满意度对零售商的决策有十分重要的影响.特别地,随着消费者满意度的上升,零售商的利润反而有可能会降低.数值分析显示概率产品的随机性和消费者满意率对零售商的概率销售决策和利润有显著影响.     

买方抗衡势力条件下零售商的最优价格和服务联合决策

以往关于买方抗衡势力的研究未考虑零售商提供服务的情况,不能全面地反映买方抗衡势力对零售商决策的影响。针对这一问题,本文构建了由上游供应商,下游连锁零售商和当地零售商组成的纵向市场结构模型,在模型中引入了连锁零售商的买方抗衡势力,考察了买方抗衡势力条件下零售商的最优价格和服务决策,分析了买方抗衡势力变化对零售商最优决策的影响,得出了相应的结论。并通过具体算例对论文的结论进行了验证,分析了参数变化对主要结论的影响。     

零售价波动销售策略下的报童模型研究

价格波动销售策略普遍存在于各种买卖活动中，并导致了需求的不确定性使得零售商更容易发生供应不足或供过于求的现象，因此，价格波动时的订购问题更为重要.本文研究零售价波动且需求不确定的一次性订货问题.以期望损失最小为目标，建立订货模型，通过对价格区间的划分导出了最优订购量的近似表达式.理论上证明了价格区间划分方法的收敛性和解的存在性，并给出了在有限样本下的求解算法.根据实际销售数据进行了数值实验，证实了所提出的模型可以得到近似最优订购量.实验结果表明采用价格波动模型所得到的期望损失小于传统价格确定报童模型所得的期望损失，价格波动均值以及需求方差的变动会引起最优订购量的明显改变.     

供应商捆绑销售策略下的供应链冲突分析

当强势供应商同时销售滞销品和畅销品时,通过分析其捆绑销售策略与单独销售策略,探讨了捆绑销售策略对供应链带来的双重影响.结果表明,强势供应商的捆绑销售策略确实能提高滞销品销售量,但也会形成两类新的冲突.一是利润冲突,供应商捆绑销售降低了零售商尤其是供应商自身的利润,不利于整个供应链发展;二是订货量冲突,供应商捆绑销售在提高滞销品订货量的同时降低了畅销品的订货量.建议供应商在捆绑销售的同时进行促销努力以缓解两类冲突,使扭曲的捆绑型供应链得到协调.     

存贷利率不等条件下含不动产的最优保险投资决策

在不动产投资对保险资金放开以及存贷利率不等的市场条件下,针对保险公司对不动产及证券的投资问题,假设保险公司的盈余过程为纯跳跃的Cramer-Lundberg模型,不动产的价格服从几何布朗运动,不动产有折旧和租金收入,建立保险公司总资产价值效用最大化模型.在指数效用情形下,应用动态规划原理,通过对不动产投资上下界约束的分类讨论,得到不同情形下保险公司最优投资策略的表达式.最后给出的算例验证了模型的有效性和适用性.     

信用担保下的企业最优投资和融资

考虑企业基于混合担保模式筹集投资成本的最优投融资问题.解析地给出了公司证券的价格和担保契约设计参数,解析地给出了企业最优的投资时机和债务融资数量.数值分析表明:混合担保中的年固定担保费比重增加会加快投资并降低债务融资数量;项目波动率的上升会延迟投资,但它对企业债务融资数量和担保公司获得的股权数量具有两种互为相反的影响,企业债务融资数量和担保公司获得的股权数量是项目波动率的凹函数.     

模糊厌恶下的最优投资与最优保费策略

保险公司的投资决策与保费收取决策至关重要.由于金融市场复杂性与风险性等特点,保险公司对金融市场的模型估计不可避免的会存在模糊性.因此在金融市场存在模糊性下研究保险公司的最优投资和最优保费策略会更加贴近现实.假设保险公司对金融市场的模型估计会存在模糊性,而保险公司对自己的模型由于其长时间的应用、经营和检验将不会存在模糊性.在模糊厌恶下,在最大化保险公司终端财富期望效用的目标下,给出了保险公司的最优投资和保费策略的解析解并得到了值函数具体的形式.结果显示:对金融市场模糊厌恶下求得的最优策略与不考虑模糊性下所求得的最优策略会存在联系,且金融市场的模糊性会对最优策略有明显的影响.     

不完全信息条件下企业R&D 最优投资时机的期权博弈分析

运用实物期权与博弈论相结合的方法,研究在不确定的竞争环境和不完全信息条件下企业R&D投资的最优时机.通过假设企业不知道竞争对手的抢先投资临界值但知道其概率分布引入不完全信息.研究表明,不完全信息减缓了竞争对企业R&D投资等待期权价值的侵蚀,从而延缓了企业的R&D投资.企业R&D投资的最优时机取决于企业对竞争对手抢先投资危险率的推测,危险率越高,投资越早.     

不完全信息条件下企业R&D最优投资时机的期权博弈分析

运用实物期权与博弈论相结合的方法,研究在不确定的竞争环境和不完全信息条件下企业R&D投资的最优时机.通过假设企业不知道竞争对手的抢先投资临界值但知道其概率分布引入不完全信息.研究表明,不完全信息减缓了竞争对企业R&D投资等待期权价值的侵蚀,从而延缓了企业的R＆D投资.企业R＆D投资的最优时机取决于企业对竞争对手抢先投资危险率的推测,危险率越高,投资越早.     

最优信号控制条件下城市交通离散网络设计问题的备用能力模型

将备用能力的概念与城市交通离散网络设计问题结合在一起,一方面通过对路口的信号进行最佳设置使交通网络可以容纳最大的交通需求量;另一方面,通过在交通网络中添加新的路段来提高整个交通网络的通行能力.给出了最优信号控制条件下城市交通离散网络设计问题备用能力的优化模型及其启发式求解算法.最后,通过一个简单的算例,说明该算法是可行并且有效的.     

考虑直销渠道接受程度和直销成本的双渠道供应链贸易信贷决策

双渠道供应链中,资金约束对零售商的订货量形成限制,这有损于制造商的批发收益,而无法被零售商满足的零售需求可能转移至直销渠道从而提高制造商直销收益,故零售商资金约束对制造商来说是一把双刃剑.本文同时考虑消费者网络直销渠道接受程度以及单位直销成本两因素,提出制造商可以通过定价及贸易信贷决策合理利用零售商资金约束这把双刃剑....     

工程大系统优化设计的设计条件最优分配

对诸如航天器、发电厂、汽车、土木结构等实体工程系统进行优化设计就是在满足工程性能指标,设计可用资源等条件限制下按一定评价标准寻求最优设计方案的过程。值得指出的是:目前的工程优化设计理论几乎都是针对具体单元、孤立结构的;系统工程的优化理论又几乎全是针对已建成系统的运行,控制和管理的。对于如何利用计算机等现代数值分析计算手段自动高效地设计一个工程系统,使其得到总体上的全局性的协调一致的优化,据我们所知,成熟的理论为数甚少,尚处于探索阶段。     

基于最优靠泊位置的泊位分配和子箱区指派联合计划

通常船舶的泊位分配计划受到船舶的最优靠泊位置影响,而最优位置主要由集装箱在堆场中的堆放位置确定。基于中转港班轮运输的研究背景,利用媒介参数——最优靠泊位置研究泊位分配和子箱区指派联合计划问题,致力于提高码头操作效率、降低码头作业总成本。模型求解过程中,将模型分解成两个子模型,利用两阶段算法即首先利用启发式算法产生基于优先级的初始解,然后结合双层规划(Bi-level Programming)思想求解,通过大型算例验证模型和算法,结果表明本研究的对降低码头总成本具有重要的现实经济意义。     

销售和回收双重竞争下的闭环供应链最优决策分析

基于单一制造商和两竞争性的销售商组成的闭环供应链系统,构建了制造商回收和销售商回收下的闭环供应链模型,对制造商和供应链系统的最优决策进行了对比,同时对资源利用率进行了整合思考。分析发现,0u^θ时,销售商回收不仅使得整个供应链达到最优,而且也使得制造商利润最大化,资源利用率有效提高。^θuθ时,虽然销售商回收使得整个供应链达到最优,也使得制造商利润最大化,但是资源利用率却降低了。θuθ珋时,制造商倾向于自己进行废品回收,同时制造商回收使得废弃资源得到有效利用,然而销售商回收使得系统利润最大化,制造商最优决策和系统利润最大化之间矛盾。uθ珋时,制造商回收不仅使得整个供应链达到最优,而且也使得制造商利润最大化,同时资源利用率也得到了有效提高。     

过载和攻击时间约束下的非线性最优制导方法

考虑导弹过载受限条件下,对以期望时间为攻击目标的非线性最优制导问题进行了研究。首先,建立了非线性最优制导问题的理论模型,基于庞特里亚金极大值原理和饱和函数方法建立了最优轨迹的最优性条件。其次,根据最优性条件和哈密尔顿轨迹参数化方法,建立了最优轨迹的参数化微分方程组,使得通过数值积分即可生成从飞行状态到最优制导指令映射关系的数据集。然后,通过前馈神经网络对上述映射关系进行近似,实现了非线性最优制导指令的毫秒量级实时生成。最后,通过数值仿真验证了所提非线性最优制导指令生成方法的有效性。     

部分信息和损失厌恶下的最优投资与再保险

该文研究了具有损失厌恶特征的保险公司在仅拥有部分信息时的最优投资与再保险策略.首先,利用滤波技术将问题进行转化.然后,在期望S型效用最大化准则下,运用鞅方法,偏微分方程,傅里叶变换和逆变换方法得到了最优投资与再保险策略的半解析表达式.最后,利用蒙特卡罗方法进行数值分析.结果表明忽略学习下的最优投资与再保险比例比滤波估计下的更低,而且在参考点水平较高时,相比较最优再保险与通胀指数债券投资比例,忽略学习对最优股票投资比例的影响更显著.另一方面,幂效用下的最优策略比S型效用下的最优策略更加激进,其中最优再保险比例在两种效用函数情形差别最大,这说明心理因素对再保险策略的影响最显著.     

产量柔性下的最优生产批量和原材料订购决策模型

本文建立了产量柔性下使整个生产系统总成本最小的最优生产批量和原材料订购决策模型。在模型中,生产系统所需的原材料是小批量多次订购的,顾客所需的该生产系统的产品是小批量多次发送的。生产系统的生产率是可变的,单位生产成本是生产率的函数。本文还对产量柔性下最优生产率及最优生产批量和原材料订购决策进行了分析。     

系统的最优诊断参数临界值和最优检测周期

综合研究一类系统的检测策略和故障诊断问题。假定系统有3种运行状态：正常、异常和故障。系统开始工作后，每隔一段随机时间对它检测一次，以便它是正常还是异常。检测结果有可能出现错误。系统处于正常和异常状态的时间分别服从参数不同的指数分布，系统的修理时间是连续型随机变量，检测间时间为任意随机变量。利用概率分析、补充变量和最优化方法，求出了系统基于可靠性的最优诊断参数临界值和最优检测周期。     

随机冲击下的最优变现策略

相对于普通投资者，大规模持有某种资产的机构投资者在交易这种资产时．其行为会导致资产价格的单向变动，从而产生流动性风险。本文考虑在随机冲击下机构投资者的纯卖变现行为，利用最优控制理论研究内生的最优变现时间问题。敏感性分析表明．最优变现策略和变现时间由市场价格波动率、资产的流动性和机构投资者的风险厌恶偏好共同决定，需要投资者相机选择合适的最优变现策略。