跳跃出价情形下多物品增价拍卖收益

针对拍卖中存在的跳跃投标现象,且跳跃投标对可能改变拍卖双方期望收益情况,以基于跳跃出价的两物品增价拍卖为例,研究了跳跃出价对投标方收益效应,计算了跳跃出价均衡下的投标方期望收益,并在同不存在跳跃出价进行比较的基础上,给出了投标方希望通过跳跃出价改善其期望收益的一般条件.     

基于风险规避顾客的收入管理在线拍卖机制

分析了可运用于收入管理的定价及分配存量的在线拍卖机制。传统拍卖机制假设竞标者是风险中性的,本文研究的模型中买方是具有相同常数绝对风险规避的效用函数（CARA）的,考虑加入现在购买期权来研究基于风险规避顾客的收益管理中最优拍卖机制问题,采用Stackleberg两阶段主从博弈模型研究参与人策略,求解竞标者策略的纳什均衡,以达到最大化易逝性产品生产企业的收益的目的,最后用一个简单的数值算例对优化模型进行验证。结果表明面对风险规避顾客时,现在购买期权能有效提高销售价格和易逝性产品卖方收益。     

基于佣金约束的排污权拍卖机制

基于传统的排污权拍卖机制只考虑买卖双方在最大利益原则驱动下厂商的最优出价策略、卖方的期望收益行为等特点,分析了佣金条件下排污权的私人价值和关联价值拍卖机制问题.结果表明,佣金对厂商的出价策略、环保部门和拍卖公司的期望收益都存在影响,佣金的比例与拍卖公司的期望收益同方向变动,与环保部门的期望收益反方向变动,而与厂商的期望收益无关.     

基于预算与佣金约束的排污权关联价值拍卖机制

建立了基于预算与佣金约束的排污权关联价值拍卖模型,并分析了佣金与预算约束条件下排污权关联价值拍卖机制中厂商的均衡出价策略,投标数量以及厂商、环保部门和拍卖行的期望收益等问题.结论表明,在排污权关联价值拍卖机制中,无论佣金是常数还是成交价格的线性函数,厂商的期望收益都不变.     

基于不同减排技术的排污权交易二级市场拍卖机制设计

引入企业污染排放、污染削减、生产投入等行为,考虑多单位排污权需求,并将减排技术细分为清洁工艺和末端治理技术两类,构建排污权二级交易市场多物品拍卖模型,研究排污企业采用末端和清洁工艺两类减排技术时的最优多物品拍卖机制选择及其差异,并进一步比较了最优多物品拍卖机制和现有单物品拍卖机制的效率差异。研究结果表明：当排污企业采用末端减排技术,统一价格拍卖下的卖方收益小于歧视价格拍卖下的卖方收益,最优拍卖机制为歧视价格拍卖;当排污企业采用清洁工艺减排技术,统一价格拍卖下的卖方收益大于歧视价格拍卖下的卖方收益,最优拍卖机制为统一价格拍卖。无论采用哪种减排技术,排污权交易中使用多物品拍卖机制的效率总是高于现有的单物品拍卖机制。     

常见拍卖形式的均衡出价策略及其特征

对一个拍卖形式的各种性质和特征的分析都建立在我们对其中的竞价者行为的分析以及对均衡结果得了解的基础上。然而,在多数情形下,拍卖的均衡没有显式表示,但在风险中性的假设下,买者的期望报酬是可加的,它是期望收入和期望支出的差,这种拟线性结构为求解拍卖的均衡策略带来极大的方便,事实上在多数情形下我们能够得到解析解,关于拍卖理论的核心结论也大多建立在风险中性的假设下。本文的目标是对各种拍卖中及其在不同的假设和限制下竞价者的出价行为以及均衡结果进行归纳和总结。     

基于拍卖后市场产品差异化与风险厌恶的英式拍卖研究及改进

依据寡头垄断模型和拍卖理论,针对当前基于拍卖后市场的研究理论难以真实反映拍卖后产品市场的差异化竞争及拍卖过程中的风险规避态度的现状,在现有的基于拍卖后市场竞争的拍卖模型基础上进行拓展与改进,分别建立基于拍卖后产品市场差异化竞争的英式拍卖模型及基于投标双方风险规避的英式拍卖模型,研究改进模型下的投标人的最优投标策略及政府的期望利润,分析模型参数对最优投标策略及政府期望利润的影响。研究表明:1拍卖后产品市场产品差异性越大,投标者对市场准入许可证的报价越高,政府期望利润越大;2投标者报价与投标者的风险规避度正相关,政府的期望效用与政府风险规避度负相关,与中标者的风险规避度系数正相关。研究改进了现有拍卖模型在拍卖后产品市场差异化以及拍卖双方风险规避方面的不足,具有更为普遍的现实意义与适用性。     

供应风险规避下基于VaR的零售商订货策略

基于随机产出模型,研究了由1个风险中性的供应商和1个风险规避的零售商组成的报童问题,并在风险价值(VaR)度量准则下,构建了具有风险规避特性的零售商的决策目标函数。分析了零售商的风险规避系数和保留利润构成的风险因子组合对其订货策略的影响;并分析了零售商的订货策略行为对供应链成员收益与风险的影响。研究表明:1风险规避型零售商的最优订货量总是不小于风险中性情况,且风险规避程度越高,订货量越大;而零售商的风险规避程度是由风险规避系数和保留利润共同决定的;2相比风险中性而言,风险规避型零售商的期望利润减少了,但其面对的风险也减小;在供应链无协调情况下,零售商增大订货量使得供应商的期望利润增加,供应链的期望利润的大小关系并不确定,但供应链面对的风险减小了。     

政府补偿情景下考虑私人损失规避的PPP项目投资决策模型

基于PPP项目的准公共物品属性,考虑损失规避型私人投资者在政府补偿情景下的投资决策问题。通过引入项目运营收益的相对补偿指数来定量描述政府补偿的契约问题;针对私人投资行为的损失规避特征,借助前景理论,以私人投资要求的特许收益作为其决策参考点,构建私人损失规避的效用函数,从而建立基于政府不同补偿情景的私人投资决策模型,并研究模型解的存在性及性质。最后,通过数值分析对所获结论进行验证。研究结果表明,私人在政府补偿情景下对项目的最优投资与其损失规避度并非一般意义上的正相关或负相关,而是取决于政府事前对补偿契约参数的不同设计。     

带有风险规避的证券投资最优策略

运用随机最优控制理论,建立了带有风险规避的证券投资最优策略问题的数学模型;然后,给出了值函数和风险规避系数的定义,并通过对值函数进行非线性变换,证明了变换后的值函数满足带有风险规避系数的HJB偏微分方程,特别当风险规避系数无限大时,给出了证券投资最优策略;最后给出了一个算例.     

统一价格竞价机制下发电商报价策略研究

在统一价格竞价机制下,考虑到电力需求弹性,建立了完全信息静态博弈模型,求解得到了发电商的最优报价策略.通过分析,指出了发电商报价行为的特点以及统一价格竞争机制所存的缺陷,证明了该机制不是成功的竞价机制.     

排污权价格对绿色证书市场的影响

排污权交易和绿色证书交易是缓解资源和环境问题的重要机制.研究了这2个市场的相互作用.结果表明,排污权价格的上升,使得电力价格也随之上升,而绿色证书和绿色电力的价格的变化却与排污权的价格作反向运动,说明排污权价格的上升使绿色电力的生产商遭受损失.     

初始排污权分配的优化模型

总量控制目标的实现与排污权交易政策的顺利展开,首先要解决的一个关键问题是初始排污权的合理分配.在给定排污总量上限的前提下,从分配时兼顾经济最优和公平性出发,同时考虑各地经济、环境、社会发展等综合因素构建了初始排污权分配的极大极小模型,分析了解存在的KKT条件,讨论了模型的解法.此外,该模型考虑到了效用函数不可微的情况,并且能够根据政府的偏好对社会效用和公平性进行权衡.     

基于拓展Milgrom-Weber模型的全支付拍卖中的投标人竞价策略

对Milgrom-Weber模型进行了拓展,假定投标人数是服从Poisson分布的随机变量,利用不完全信息静态博弈方法,得到第一价格全支付拍卖中投标人的均衡报价函数,解决了实际中难以确定投标人数的困难.在此基础上,对投标人的目标函数进行了修正,引入两个参数反映投标人对获胜概率和净收益的偏好程度,得到了相应的投标人均衡报...     

基于暗标拍卖理论的最优电力竞价机制分析

基于暗标拍卖理论,提出了一类电力竞价机制,然后运用次序统计量方法,分别对发电容量相同与不同的发电商组成的电力竞价市场,构建发电商的均衡报价模型;在模型求解基础上,分析竞价机制对市场清除价的影响,以从市场效率的角度探求最优电力竞价机制.论文最后对由5个发电商组成的电力竞价市场进行数值模拟,分析表明:在电力需求很少或很大的情况下,不同的电力竞价机制其市场效率几乎没有差异;而在一般的电力需求下,在由容量相同发电商组成的市场中,统一价竞价机制最优,但由容量不同的发电商组成的电力市场中,最优的竞价机制则是不确定的.     

采购组合拍卖投标均衡策略研究

在Krishna(1996)正向组合拍卖模型的基础上,建立了两个物品和两类非对称投标者的多因素采购拍卖模型,得到了两类供应商的质量投标均衡策略和价格投标均衡策略,并对影响策略的重要参数——组合效应系数作了比较静态分析.该模型与原有模型(Krishna 1996)的本质区别在于,该模型考虑了采购拍卖的多因素特性:投标者的均衡策略同时包含价格投标和质量投标,模型分析得到了价格投标均衡策略与质量投标均衡策略之间的函数关系.     

寡头垄断条件下的排污权交易博弈模型

建立了寡头垄断条件下的排污权交易博弈模型 ,分析了具有不同生产成本和治污成本的寡头企业在政府发放不同数量的许可证时的交易均衡 .证明了在特定情况下允许排污权交易并不一定有益 ,反而可能导致低产出率和高价格的市场均衡 ,并可能导致产品由低成本企业向高成本企业迁移 ,即高成本的企业反而生产更多