对应收票据贴现会计处理的新认识

本文结合有关财政部财会[2004]3号文件，对应收票据贴现业务分别以带追索权和不带追索权两种不同形式进行了说明。     

我国票据贴现市场发展问题研究

票据贴现是我国企业融资的一个重要途径,我国的票据市场目前已经进入一个快速发展的时期.从票据贴现市场的概念着手,说明我国票据贴现市场的主要特点,并分析当前我国票据贴现市场运行中存在的主要问题及产生问题的主要原因,同时分析了我国发展票据贴现市场的必要性,提出未来我国票据贴现市场发展的总体思路.     

复合更新模型总索赔额贴现值的矩(英)

在利息力为带飘移的维纳运动情形下，得到了复合更新模型总索赔额贴现值的前二阶矩，并给出了一个具体的例子.     

利息理论中的单贴现计算探讨

贴现可分为单贴现和复贴现,其折现函数不同,性质也不一样.某个时点的单贴现折现函数不能通过多个时间的迭加而完成,如果忽略了这点,在应用的时候就会出现误差.本文分析了单贴现应用过程,并指出其存在的问题.     

指数样条和有理插值在零息票债券定价中的应用

文章介绍了贴现函数的定义,对贴现函数性质进行了研究,综述了逼近它的几种方法;然后,在相关研究的基础上,针对贴现函数性质,引入指数样条和有理插值,提供了一种逼近和计算贴现函数的新方法,并给出一个实例说明方法的有效性。     

浅议贷款业务与贴现业务

贷款业务是商业银行一项主要的传统资产业务,贴现业务作为银行新的贷款工具,是贷款业务的有益补充,在银行的资产营运中发挥着越来越重要的作用.本文首先介绍了贷款业务与贴现业务的异同点,接着分析了两者此消彼涨、优势互补的关系以及贷款和贴现两项业务反周期运作的方式和意义,最后总结分析了贴现业务在企业融资中的地位及银行的营销策略.     

保单贴现在我国寿险实务中的运作机制

随着金融混业经营的全球化,传统的银行业、保险业、证券业的经营界限日益模糊。寿险保单贴现业务作为银行保险融合的新业务出现在国际金融市场上。本文从寿险保单贴现的市场要素、定价、流程和风险管理四个方面阐述了保单贴现在我国寿险业务中的运作机制。     

纯粹型控股公司股权价值评估

以纯粹型控股公司股权价值评估为研究对象，在介绍、比较目前三种公司价值评估技术方法即相对价值评估法、贴现现金流量估价法和期权估价法及其各自特点和适用范围的基础上，提出了运用现金流贴现法中的红利贴现模型评估纯粹型控股公司股权价值的观点，并就如何具体运用红利贴现模型评估纯粹型控股公司股权价值做了详细论述。     

复合泊松风险模型中观察间隔为均匀分布时的贴现罚金函数

考虑审核时间间隔为均匀分布的期望贴现罚金函数,利用全概率公式和拉普拉斯变换,给出贴现罚金函数满足的积分微分方程以及更新方程.针对指数索赔的情况给出了期望贴现罚金函数的计算过程.     

具有破产概率的马尔可夫股利贴现模型

在企业存在破产可能性条件下,研究破产概率对股利贴现模型的影响,在马尔可夫过程的基本假定下,给出了对应股利零增长状况和固定增长状况的具有破产概率的马尔可夫股利贴现模型·模拟结果显示,该模型能够比较准确估计股利现值,可以纠正现行模型对股利现值的高估情况,该模型可用于企业估价和投资项目评估·     

单利现值计算公式应该统一

针对两本全国统考指定教材《财务管理学》、《财务管理》中出现的两种形式不同,计算结果各异的单利现值计算公式提出质疑,通过定量定性分析得出结论:两个公式由于计息基础不同,导致结果不同,但作为全国统考教材,该公式应与银行现行贴现方法一致,统一为p=s(1-it)。     

煤炭上市公司价值评价模型与探讨

介绍了采用贴现现金流量法评价煤炭上市公司资源价值,从而进一步实现对上市公司价值的评价,同时使用模型对西山煤电公司的资源价值以及上市公司价值进行了评估。 更多还原     

折扣表述形式对不同属性产品的购买意愿影响研究

采用实验法实证分析基于享乐性产品和实用性产品,价格折扣表述形式对消费者购买意愿的影响,并引入价格折扣幅度作为价格折扣表述形式对实用性产品和享乐性产品购买意愿影响的调节变量。结果表明：对于实用性产品,较之百分比折扣,消费者在金额折扣表述形式下的购买意愿更高,并且当折扣幅度较大时,金额折扣表述形式更受青睐,但当折扣幅度较小时,两种折扣表述形式下的购买意愿没有显著差异;相反,对于享乐性产品。消费者在百分比折扣表述形式下表现出更高的购买意愿。当折扣幅度较小时,百分比折扣表述形式促销效果更好,当折扣幅度较大时,两种折扣表述形式的差别不大。     

债券溢(折)价摊销新方法探讨

运用资金时间价值公式，在实际利率法原理基础上，对与债券溢价或折价计算及其摊销有关的公式进行了推导，研究了数据之间的规律性，希望这些规律的发现能有助于促进实际利率法的使用。     

基于利率期限结构模型的净现值公式

针对目前净现值计算公式中通常使用固定折现率的情形,提出将折现率分为动态无风险折现率和动态风险折现率。利用国债利率期限结构模型确定无风险折现率,给出了四种情形下的净现值计算公式,并通过两个数值算例给予具体说明。修正后的净现值公式能够对任意时刻的现金流进行准确折现,更加符合投资项目评价的实际。     

对我国债券溢折价摊销适用方法选择的分析

对不同计息环境下债券溢折价摊销方法进行了分析，得出了直线法也是一种实际利率法的结论．就我国目前情况来看，直线法是长期投资溢折价摊销更为适宜的方法，可用来处理所有应收和应付利息的摊销．     

体现资源背景差异的动态综合评价方法

由于被评价对象的资源背景存在较大差异,因此提出一种动态综合评价方法.首先依据差异驱动原理和时间贴现因子分别求出各被评价对象及其对应的资源背景的动态发展状况,在此基础上,给出了依据各被评价对象的资源背景因素对其评价结果进行调整的规则,并构建了能够最大程度拉开被评价对象之间差异的评价模型.通过一个算例对该方法的应用进行了说明.该动态综合评价方法能够提升评价的公平性以及评价结果的可比性.     

一类广义不确定利率下的寿险净保费模型

利率的不确定性主要体现在它的模糊随机性和精确度量的困难性方面．投资性保险的精算中应适当考虑投资的不确定收益率．文章在广义利率意义下对贴现函数进行模糊估计,将其描述为三角模糊数,利用模糊随机变量建立两全保险和生存年金模型,并通过精算现值理论得出新的净保费模型,最后给出统计模拟算例．     

有信用风险的可赎回可转换贴现债券完全拆解定价法

在Black-Scholes期权模型假设框架下,采用全新的完全拆解法,将有信用风险的可赎回可转换贴现债券完全拆解为如下5种简单证券的组合:2种立即支付型规则美式二值买权、1种规则上敲出买权、1种延迟支付型规则美式二值买权和1种对应的有信用风险的普通贴现债券,并藉之推导出其定价解析式.相对现有数值定价法,该定价法不仅从崭新角度展示了其价值组成,而且大大提高了定价效率.