基于 CVaR 的“公司+农户”型订单农业供应链协调契约机制

基于订单农业特点,构建了由风险中性的公司与风险规避的农户组成的“公司+农户”型订单农业供应链模型,并在条件风险估值(conditional value-at-risk, CVaR)风险度量准则下,建立了具有风险规避特性的农户的决策目标函数,分析了供应链分散决策情形下农户与公司的最优决策行为.研究结果表明具有风险规避特性的农户选择的最优产量会随订单价格的增加而增加,并且风险规避特性的农户选择的最优产量严格小于风险中性农户的最优产量.此外,分散决策情形下农户选择的最优产量会低于集中决策情形下整条供应链的最优产量.因此,为了更好地实现供应链的协调,提出了一种“收购补贴+市场保护价+保证金”型的协调契约机制,并给出了公司制定的最优补贴系数与订单价格满足的条件.数值分析结果表明该契约机制可以完美地实现“公司+农户”型订单农业供应链的协调.     

“公司+农户”型订单农业供应链的Nash协商模型

研究了一类由农户与公司构成的“公司+农户”型订单农业经营模式下的农产品供应链,其中农户在考虑产出不确定性以及订单价格的基础上确定农产品的生产量,公司拥有农产品的批发定价权,并在产出与需求双重不确定性情形下确定农产品的订单价格和零售价格. 对比分析了供应链集中决策与分散决策下公司和农户的最优决策行为. 研究结果表明,在订单农业经营模式下公司可以通过主导地位从中获取绝大部分的收益,而且实践中普遍存在的“保底收购,随行就市”价格机制无法防止公司在市场行情不好时的机会主义行为. 为此,引入一种基于Nash协商的收益共享契约机制来协调公司与农户之间的利益. 实施该契约机制不仅可以实现“公司+农户”型订单农业供应链的完美协调,还能带来社会福利的增加.     

资金约束下订单农业供应链中的农户最优决策

考虑农户受资金约束以及产出随机性,构建由单个农户和单个公司组成的订单农业供应链决策模型.在对比分析无资金约束下农户最优决策基础上,分别研究资金约束下不同情形(情形1:农户不存在破产风险;情形2:农户存在破产风险)中的农户最优决策,并得了到资金约束下农户最优决策的选择策略.研究表明:1)价格弹性系数可显著影响资金约束下的农户最优期望利润.2)调节贷款利率,可使资金约束下情形2中的农户最优生产投入量达到无资金约束下的最优水平.3)丰收年产出因子与贷款利率是影响农户最优决策选择的关键因素:①当丰收年产出因子低时,农户将选择情形1的最优决策,且与贷款利率无关;②当丰收年产出因子高时,低(高)的贷款利率会使农户选择情形1(情形2)的最优决策.     

“公司+合作社+农户”型供应链竞争与结构研究

我国农产品供应链中存在小农户分散经营,质量安全管理困难,农民专业合作社品牌意识薄弱等问题。本文建立了一个“公司+合作社+农户”型三级农产品供应链模型,公司是占主导地位的零售商。分析区域内横向成员水平竞争和上下游成员间垂直竞争对农产品供应链各级成员收益的影响。结果表明：当合作社之间以及公司之间均存在水平竞争时,农户境况得到改善。以兼顾合作社益贫性的普惠、供应链帕累托改进和运作效率最优为目标,提出供应链最优成员结构。结果表明当供应链由少数零售商、适当规模合作社和多数农户构成时,能同时实现供应链效率最优和帕累托改进,也能使合作社的益贫性惠及更多农户。     

基于天气期权的“公司+农户”型订单契约机制研究

针对不利天气对农业生产的影响会使公司+农户型订单农业面临高违约率窘境的问题,建立了由公司与农户组成的两级农产品供应链利润决策模型,比较分析了不利天气对集中式与分散式决策下最优决策的影响,进而设计了一种与不利天气指数相关的天气(看涨)期权+风险补偿+加盟金的订单契约机制.研究表明:公司可通过采取购买天气期权这一风险外化方式,利用金融市场转移不利天气风险,以保障不利天气影响下公司与农户的稳定收益;此外,实施所设计的订单契约机制可实现双方利润的Pareto改善,并增强了订单农业模式下农产品供应链系统的稳健性.最后,通过数值仿真验证了所设计订单契约机制的有效性.     

考虑道德风险下订单农业供应链融资策略

构建了由单个公司和单个农户组成的订单农业供应链模型,研究农户面临资金约束时订单农业供应链的融资均衡。考虑到农产品的市场批发价不确定、公司可能违约以及农户存在道德风险的情况,对面临资金约束农户的农资投入量决策以及公司的定价策略进行分析。研究结果表明:随机市场批发价的均值会影响均衡决策;不考虑农户道德风险时农户的资金约束问题可以忽略。考虑农户的道德风险时农户总能通过融资改善利润,但一定条件下公司和整条供应链的利益可能会因为农户融资而受损,公司应该出借农资给农户来避免这一现象。     

考虑道德风险下订单农业供应链融资策略

构建了由单个公司和单个农户组成的订单农业供应链模型,研究农户面临资金约束时订单农业供应链的融资均衡。考虑到农产品的市场批发价不确定、公司可能违约,以及农户存在道德风险的情,对面临资金约束农户的农资投入量决策以及公司的定价策略进行分析。研究结果表明,随机市场批发价的均值会影响均衡决策;不考虑农户道德风险时农户的资金约束问题可以忽略。考虑农户的道德风险时农户总能通过融资改善利润,但一定条件下公司和整条供应链的利益却可能会因为农户融资而受损,公司应该出借农资给农户来避免这一现象。     

“公司+农户”模式下的主体决策行为研究

我国正处于从传统农业向现代农业转型的关键阶段,公司+农户型订单农业生产模式可以有效提高生产效率和资源使用率,满足现代农业的发展要求。但是在实际运作中由于双方实力悬殊,经常出现农户利益受损的情况。本文的研究对象是公司+农户型两级供应链,在生产和需求具有随机性以及供应链主体风险偏好不同的基础上,研究各个主体的集中和分散决策问题。并结合数值分析,得出了具有现实意义的结论。     

商业保险支持下订单农业供应链的运营决策

针对单一风险规避型农户和单一风险中性型收购公司组成的订单农业供应链,引入条件风险估值(CVaR),在产出率随机下,构建了包括农户和收购公司在内的两阶段博弈模型。求解了农户和收购公司的最优决策行为。首先研究了农户的风险规避程度对均衡决策和主体收益的影响。然后研究了商业保险的价值。研究结果表明:农户的风险规避特性不一定会损害农户的期望利润,但一定会损害收购公司和整个系统的期望利润。在商业保险的支持下,当农户特别害怕风险时,应该投保;当农户比较害怕风险时,不应该投保。研究还发现,商业保险对收购公司总是产生正效应,对农户却不是。农户越害怕风险,商业保险对收购公司的价值和商业保险对整个系统的价值均越大。     

“公司+农户”模式下公司的最优套期保值和订单价格方式

在对“公司+农户”与期货市场之间运行机理分析的基础上, 构建公司的期望效用模型对最优套期保值和订单价格方式进行了研究. 结果发现: 在期货市场是跨期无偏的条件下, 受流动性约束的公司在期货市场卖出的最优期货头寸小于订单规模; 当对被套期保值的订单采用固定价格的定价方式时无法满足公司期望效用最大化, 但采用点价的定价方式时能够最大化公司的期望效用, 公司同时获得相应的风险溢价. 最后通过数值分析进一步阐释了结论的正确性.     

公司参与扶贫下的订单农业供应链:生产决策,社会福利与政府补贴

为了响应国家脱贫攻坚的号召,越来越多的公司(如龙头农业企业)开始通过订单农业的方式参与扶贫.综合考虑我国扶贫政策,引入土地规模约束、扶贫产品偏好等特征,建立了由农户和公司组成的订单农业供应链模型,其中农户和公司进行一个以公司为主导者的Stackelberg博弈.据此对比分析不同的政府补贴方式下农户生产决策、企业扶贫行为以及社会福利.研究表明,扶贫成本的降低、扶贫效果系数和消费者扶贫产品偏好增加会促使农户扩大生产量/种植面积、公司提高扶贫水平,进而提升整个供应链绩效水平以及社会福利,减小政府补贴压力.而政府补贴金额因受到土地规模约束,并不是越高越好,当土地规模比较小时,政府最优决策是不补贴;当土地规模中等时,政府可以补贴公司或者农户;当土地规模比较大时,若政府基于社会福利最大化进行决策,应该补贴公司,而若政府基于考虑扶贫补贴效率进行决策最大化,应该补贴农户.     

"公司+农户"模式生猪供应链中农户最优饲养规模研究

价格大幅波动以及猪肉安全是困扰我国生猪产业的两大问题, 要从根源上解决, 必须提高农户饲养规模, 并建立农户和公司之间的直接稳定关系. 研究在"公司"和"农户"直接联系的生猪供应链中, 农户规模需要多大才能使得供应链契约稳定, 并进而保障猪肉安全呢?认为公司和农户相互之间进行专用性资产投资, 按照饲养规模和合作周期的关系, 把公司和农户的交易成本(含专用性资产投资)分为四类, 并构建了各自的成本收益函数, 对函数定性分析认为: 无论是对于农户而言还是对于企业而言, 对单个农户的饲养规模都具有一定的要求, 单个农户的饲养规模太小则长期契约无法保障, 品质也没有保障. 在此基础上定量求解二次型规划, 并进行数值模拟, 得出结论: 单个农户的饲养规模越大, 则公司与农户的合作年限(即契约长短)越长, 农户的饲养品质越高, 猪肉安全越有保障; 其原因是单个农户的规模越大, 相互投入的专用性资产越高, 越愿意建立并维护长期契约关系. 且农户投入的专用性资产(包括规模专用性资产和品质专用性资产)等于企业为该农户投入的专用性资产与农户饲养边际变动成本之和的1/2.     

订单转保理融资模式的供应链金融模型

在最初的保理中,核心企业提供信用的回报往往是体现在整体供应链绩效和运营效率上,而不是直接收取担保费用.文章研究的是基于保理融资下的新业务——订单转保理模式.描述了订单转保理融资模式下的整个供应链运作现状,考虑供应链中零售商为供应商提供信用担保,通过设定保理回报率收取担保费用,以收益最大化为目标建立了单周期报童模型,探讨了该融资模式对供应链绩效和效率的影响及保理回报率对订货决策的影响.研究发现,订单转保理模式能够提高供应链整体绩效,使得供应链多方共赢,但并不能明显改善供应链效率,说明该模式下协调依旧需要发挥重要作用.另外,零售商愿意提供信用担保,使得供应商获得贷款从而更好地匹配市场需求,但通过设定保理回报率获得担保费用的方式,反而会降低零售商的收益.     

基于异质信念的公司融资决策

股权和债券是公司融资的两种主要方式,本文从投资者异质信念的视角,分析公司融资选择股权还是债券的影响因素。首先基于Miller(1977)的投资者异质信念模型,从理论上得到预测:投资者信念异质程度越大,公司越倾向于股权融资;投资者情绪越高,公司越倾向于股权融资。最后利用中国上市公司再融资数据,采用二元Probit回归模型对理论预测进行实证检验,实证结论支持理论预测。     

企业内部供应链产量联合优化决策研究

首先分析了在具有原材料供应和最终产品加工两个部门的加工制造类企业中,产品在生产中的成本构成,在成本分析中,考虑了最终产品的随机需求所导致的计划变更而引起民的边示生产成本的变化,之后,在此基础上研究了内具有物流供南非关系的供应锭上各部门在合作条件下以企业总利润最在化为目标的产量联合优化决策模型。     

考虑零售商销售努力的供应链融资决策均衡

零售商的销售努力不仅影响供应链资金的支出,而且直接影响到供应链的需求端;但目前并未得到供应链金融研究的足够重视.为此,本文将零售商的销售努力和供应链的运营融资问题相结合,并内生于供应链模型;进而研究资金不足的零售商分别通过银行贷款和股权融资时,供应链的最优运营策略和融资策略,以及零售商融资方式的选择.研究结果表明,初始资金水平对供应链均衡决策及其收益影响很大,有限的初始资金严重制约了零售商的销售努力水平,降低了供应链的运作效率;融资服务能够在一定程度上缓解有限资金的约束,并影响供链的决策均衡,但不同融资方式的影响不同;当零售商进行融资时,若初始资金水平极低,应通过股权融资的方式进行融资,随着初始资金水平的上升,零售商应该选择银行贷款的方式进行融资.     

“公司+ 农户”规模经营系统的反馈基模生成集分析

在笔者原提出的系统动力学流率基本入树规范性建模法的基础上,讨论了一个确定的复杂系统的系统基模生成的问题.给出了用系统动力学流率基本入树作嵌运算生成反馈极小基模,由极小基模构成反馈基模生成集的具体方法,其中给出了生成基模的三个定理.此基模生成集可生成系统的具特性的各类基模结构.此基模生成集相当于数学线性空间的基础解析.这为对一个复杂系统进行基模反馈分析提供了一个有效分析工具.运用此新建立的反馈基模生成法,对"公司+农户"规模经营模式进行了优势与制约因素的有效分析,并提出了相应的管理方针,实现了用系统科学方法有效分析"三农"(农业、农村、农民)问题的目的.     

生产资金约束供应链的最优融资和生产决策

在供应商生产资金约束的供应链中,考虑了两种融资方式:一是零售商享有批发价折扣下进行提前支付融资;二是零售商提供信贷担保下,银行提供借贷融资.基于这两种融资方式,建立了供应商的最优融资和生产决策模型,分析了融资对供应链系统产生的价值.研究表明,两种融资方式都可为资金约束供应链创造融资价值.当银行给定贷款利率时,零供双方只有商定合适的批发价折扣率,提前支付才比银行融资更具优势,且相对供应商而言,融资将给零售商带来更多的利润.     

基于区块链债转平台的供应链融资决策

区块链技术能有效解决供应链金融行业痛点,依据其去中心化、去信任化、稳定安全不可篡改的特点构建区块链债转平台,运用报童模型从供应链各主体效益差异角度对比分析区块链债转平台模式与传统供应链融资模式,讨论区块链债转平台模式在降低成本、提高收益、促进周转等方面的优势;最后,结合算例分析,进一步论证区块链债转平台的优势。研究表明,区块链债转平台能增加供应商产量、提高供应链各成员收益、将应收账款融资效益最大化。     

订单农业供应链的区块链溯源技术引入策略研究

区块链技术赋能乡村产业发展对我国推进乡村振兴具有重要意义,本研究考虑了消费者对“上链”农产品的偏好行为,构建由农户、公司、消费者组成的订单农业供应链系统模型,探究了区块链溯源技术引入的最优策略.通过模型分析,对比了不同区块链技术引入模式下农户或公司的区块链节点投入、种植面积、收购价格最优决策,及其对公司利润、消费者剩余和社会福利的影响.研究发现:首先,当区块链投资的成本效应相对较小时,只有公司(或供应链下游)引入区块链;当区块链投资的成本效应相对较大时,则农户和公司(或全链条)同时采用区块链.其次,在订单农业供应链中公司比农户更有意愿引入区块链,农户存在“搭便车”的动机,进而在特定条件下不引入区块链.最后,均衡状态下的区块链引入策略均是帕累托有效的;但是,在仅有公司(或供应链下游)引入区块链成为均衡策略时,消费者总剩余和社会福利存在一定的损失;此时,公司或政府可以考虑补贴农户以避免这些损失.