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1.
熊双平 《上海师范大学学报(自然科学版)》2005,34(2):27-32
利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens Bladt和Hina HviidRydberg关于欧式期权定价的结果.在假定股票价格过程遵循几何Levy过程,并且股票预期收盖率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,获得了欧式期权精确定价公式和买权与卖权之间的平价关系. 相似文献
2.
有交易成本的标的资产服从混合过程的期权定价 总被引:4,自引:2,他引:4
在界定交易成本的基础上,改变Black-Scholes期权定价模型的基本假设,认为标的资产服从混合过程,用证券组合模拟期权收益构造有交易成本的标的资产服从混合过程的欧式期权定价基本方程,推广了标的资产服从混合过程的欧式期权定价模型. 相似文献
3.
目的研究支付连续红利的股票的行为模式。方法改变Black-Scholes期权定价模型的基本假设,运用随机微分方程研究标的资产服从混合过程的期权定价。结果得到支付红利的服从混合过程的股票期权定价公式及平价公式。结论进一步推广了Black-Scholes模型的结果,更为复杂的问题,尚待进一步研究。 相似文献
4.
修正的Black—Scholes期权定价模型 总被引:9,自引:3,他引:6
在期权有效期内σ,r,D0是时间t的已知函数下,得到了欧式期权的B-S定价方程的解,从而获得了欧式看涨和看跌期权的定价公式。 相似文献
5.
胡华 《河南师范大学学报(自然科学版)》2013,41(2):1-5
考虑到现实金融环境中存在着大量的模糊性,在标的股票遵循几何分数Liu过程的假设下,研究了幂型期权定价问题.给出了幂期权在模糊金融市场条件下的定价模型,并在不同参数值α的情况下给出数值算例. 相似文献
6.
剖析了路径依赖赖型权的主要特征和价值形成机理,归纳出路径依赖型期权的主要类型。在Black-Scholes模型的基础上,讨论了各类期权的定价模型,并真空民含路径因子在内的多因素定价模模型。 相似文献
7.
陈超 《浙江师范大学学报(自然科学版)》2007,30(3):356-360
将具有信用风险的期权最终执行情况与交易对手的公司价值和负债联系起来,建立了标的资产价格服从跳-扩散过程的信用风险期权定价模型,同时在跳风险不可定价的假设下,推导出信用风险期权的定价公式. 相似文献
8.
9.
随机利率下股票价格服从指数O-U过程的期权定价 总被引:2,自引:0,他引:2
李美蓉 《合肥工业大学学报(自然科学版)》2009,32(4)
文章建立了股票价格服从指数O-U过程的随机微分方程,在风险中性的假设下利用Girsanov定理找到了该模型的唯一等价鞅测度;利用期权定价的鞅方法,得到了随机利率情形下股票价格服从指数O-U过程,并且影响利率的因素与影响股票价格的因素相关时欧式期权的定价. 相似文献
10.
基于标的资产不支付红利和支付连续红利的两种情形,本文给出了标的资产价格服从跳-扩散过程的欧式期权风险评估指标VaR的计算公式. 相似文献
11.
欧式股票期权的一种定价方法 总被引:3,自引:0,他引:3
李存行 《华南理工大学学报(自然科学版)》2000,28(8):32-35
期权及其定价理论是目前金融工程的前沿问题,直接利用随机微分方程的Feynman-Kac定理推导出欧式股票权定价的Black-Scholes公式,这种方法还可推广用于其他期权的定价。 相似文献
12.
在假设某项资产的寿命无限长、在任何时刻出售的价格不变以及其经营利润服从布朗运动的基础上,得出了一个经营利润达到临界点的模型。当该资产在临界点的经营利润低于其出售价格一定比例时,最佳的选择就是剥离该资产。通过变量取值的替代和适当改变,得到了一个可用于操作的剥离决策模型。 相似文献
13.
基于Black-Scholes-Merton期权定价模型, 采用计价单位转化方法, 先给出Vasicek模型下欧式期权定价方程的简化算法; 然后基于简化后的方程, 使用显式差分法与Crank-Nicolson差分法给出欧式期权价格数值解的迭代格式, 并验证迭代格式的稳定性. 相似文献
14.
有限差分方法在期权定价中的应用 总被引:2,自引:0,他引:2
偏微分方程的有限差分解法是通过将偏微分方程离散化为差分方程,求得微分方程的近似解。通过研究在期权定价中,价格是随机的期权定价方程的有限差分解法,并与二叉树图法、标准的Black-Scholes定价模型求得的解相比较,得出3种方法的解具有相似性的结论。 相似文献
15.
利用保险精算方法,给出股票价格遵循广义O-U (Ornstein-Uhlenback)过程模型具有不确定执行价格的欧式期权的精确定价公式以及买权和卖权之间的平价关系,进而推出有红利率的欧式看涨看跌期权的保险精算定价公式. 相似文献
16.
有交易成本且标的资产在布朗运动和泊松运动共同作用下的多因素期权定价 总被引:1,自引:0,他引:1
在交易费用的金融市场中,且两个标的资产同时在布朗运动和泊松运动共同作用下,得出了彩虹期权的定价模型.进而继续推广,在多因素期权中也得出了类似的结论。 相似文献
17.
赵攀 《江汉大学学报(自然科学版)》2013,41(1):31-34
利用鞅和随机分析方法对带有支付红利的指数O-U过程的亚式期权进行了研究,得到了支付红利的指数O-U过程的几何平均亚式看涨及看跌期权的定价公式。 相似文献
18.
研究了基于Black—Scholes模型的标的资产期权定价的数值方法——有限差分方法.基于Gilli的工作讨论了三元期权定价问题,采用具有良好稳定性和收敛性的隐式有限差分格式来进行问题的空间离散,并用稳定化双共轭梯度法数值求解对应离散问题的大型稀疏线性方程组.计算结果正确反映了标的资产波动率、无风险利率、资产当期价格和成交价格及资产间的协相关系数对期权定价的影响. 相似文献