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相似文献
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1.
论证券市场的复杂性:以上海股票市场为例   总被引:4,自引:0,他引:4  
伍海华 《系统仿真学报》2002,14(11):1486-1490,1516
突破了传统证券市场理论研究的线性框架,以上海股票市场为例,探讨了证券市场的复杂性问题及其理论与实践意义。在讨论证券市场系统之分形特征及其演化平均轨道周期的同时,分析了用自相关函数及李雅普诺夫指数等来研究证券市场复杂性之适应性,并从理论上进行了实证,最后,结合复杂性理论在证券市场研究中的应用,认为在证券市场研究中,协同市场假定,小波理论及自组织临界理论等将成为证券市场复杂性研究的发展方向。  相似文献   

2.
基于学习的证券市场专家预测意见合成研究   总被引:7,自引:1,他引:6  
针对证券市场的专家预测意见的特点,研究了将学习、证据理论与协同学理论引入证券市场专家预测意见合成的理论与方法.讨论了将专家的历史预测数据用基本可信数表示作为学习样本,对初选专家进行聚类分析选择有协同效应的专家.该方法用神经网络优化基本可信数的修正系数,再用Dempster合成规则进行预测意见的合成.实验结果表明该方法应用于解决实际问题时具有较好的效果.  相似文献   

3.
研究证券市场复杂性产生的机理,将有助于人们了解其发展的动因及规律,以便更好地对其进行适应、调节与控制.从复杂性科学的观点看来,投资者的群体心理会引起证券市场复杂性;本文先实证证券市场上群体行为的存在,然后用问卷调查的方法实证群体行为是由群体心理引起;最后从系统的相关持久性以及演化两个角度分析群体心理对证券市场复杂性的影响.  相似文献   

4.
陈收 《系统工程》2001,19(4):9-13
通过对证券市场发展中的系统性问题以及对证券市场风险管理研究与实践的分析讨论了证券市场风险管理中系统科学与系统工程理论与方法的作用与发展。  相似文献   

5.
中国证券市场反向策略研究及其短周期性   总被引:7,自引:0,他引:7  
证券市场中的反向策略是指购买价格被低估的"价值股票"和抛售价格被高估的"热门股票".国外大量实证研究表明,采取反向策略能获得较高的收益,而我国目前的实证结果争议较大.采用不同于以往大部分国内学者的实证方法,根据股票的价格比例对资产组合进行分类,对我国证券市场上反向策略的有效性进行了实证研究.结果表明,中国证券市场存在反应过度,反向策略行之有效,从而也说明我国证券市场的非有效性.另外,作为新兴市场,中国证券市场和西方证券市场的反向策略存在差异,主要表现在中国股市的反向周期短于西方发达国家,这可能与中国股市的高换手率有关.  相似文献   

6.
研究了中国证券市场一类特殊短期投资者的交易行为,推导了其对资产价格与交易量的影响,因其交易动机与高频交易做市商类似而将其定义为类做市商。基于上述理论框架构建了判别类做市商存在性的模型,并对中国证券市场中该类做市商的存在性及其交易对资产价格行为的影响进行了实证分析。研究结果表明,我国类做市商近年来存在性的显著比例成递增趋势,且该趋势主要与机构投资者交易行为的变化相关,类做市商能提供流动性、增大波动风险,而对资产价格发现的促进作用不明显。  相似文献   

7.
基于方差波动多重分形特征的金融时间序列聚类   总被引:8,自引:0,他引:8  
黄超  吴清烈  武忠  朱扬勇 《系统工程》2006,24(6):100-103
提出了一种新的概率函数计算方法,用于研究金融时间序列在方差波动方面的多重分形特征。在此基础上提出了一种基于多重分形的时间序列聚类算法,该算法能够根据不同的分析目的,灵活地使用不同的概率函数以及序列的多重分形特征参量进行聚类。对上海证券市场实际数据的实验结果表明,本文提出的聚类算法是灵活有效的。  相似文献   

8.
朴军 《系统仿真学报》2006,18(3):594-596,612
从证券市场参与者的有限理性出发,分析了基本面分析师在进行价格预测的过程中所面临的复杂制度环境。通过MS(Microscopic Simulation)的建模方法,考虑了证券市场交易制度和各类参与者的决策规则之间的相互作用,建立了仿真的证券市场。仿真的结果表明,当公司具备投青价值且上市公司盈余管理能力较强时,基本面分析师即使能够分析出上市公司的真正业绩,仍会用粉饰过的盈余进行股价的预测.  相似文献   

9.
利用DFT分析证券市场的周期性   总被引:1,自引:0,他引:1  
秦冲  商慧玲 《系统工程》1998,16(3):33-35,27
本文论述了证券市场周期性的存在,并分析影响证券市场周期性的因素。利用频谱分析方法可以找到带整个市场的各种周期,我们利用DFT方法对上海A股指数进行分析并证实了周期性的存在。  相似文献   

10.
中国证券市场Knight不确定性度量及资产定价研究   总被引:1,自引:1,他引:0  
针对资本市场中不能被单一资产收益分布描述的Knight不确定性,首先分析了投资者信息集与这类不确定性的关系.在此基础上依据投影概率理论描述它以及传统风险对资产收益的映射过程,并构造了考虑这类不确定性的新定价模型.通过度量中国证券市场Knight不确定性及研究其对资产价格的影响,发现我国证券市场这类不确定性近几年来呈现出递减趋势且其大小略小于美国市场.另外,实证结果显示Knight不确定性能够参与定价并与收益率负相关,说明中国证券市场投资者对其呈现出喜好的态度.  相似文献   

11.
一种结合“理想点法”的优势分析法及其应用   总被引:4,自引:0,他引:4  
在社会经济系统的管理与控制中,判别优势因素是必要的,灰色统计的关联度分析提供了一种多因素优势分析方法,但现有的方法要求条件过于严格,本文认为这在宏观社会经济系统中是没有必要的,同时也影响了该方法的应用。本文提出一种改进的优势分析法,该方法在关联分析的基础上结合了“理想点法”的思想,能适用于一般的多因素优势分析。实际应用表明了该方法的可行性。  相似文献   

12.
13.
特征指标信息不完全的系统聚类方法   总被引:2,自引:0,他引:2  
于春海  樊治平 《系统工程》2006,24(2):101-105
针对聚类时象特征指标值信息不完全且指标权重确定的多指标聚类分析问题,提出了一种新的系统聚类分析方法。在本文中,首先时特种指标值信息不完全的多指标聚类问题进行了描述;然后依据待统的系统聚类分析方法的基本思路,给出了书解特征指标值信息不完全的多指标聚类问题的计算步辣,其核心是通过构建并求解二次规划模型,将不完全信息转化为完全的数值信息的形式,进而通过运用系统聚类法的思路,即可得到所有聚类对象的分类结果。最后通过给出了一个算例说明本文提出的方法。  相似文献   

14.
给出了有关决策单元为DEA有效(C2R或C2GS2)的充要条件的两个新定理,并用它来研究DEA中的灵敏度分析。因此本文就有了在一些决策单元的输入或输出变化后某决策单元保持其有效性不变的一些充分条件和一个必要条件。  相似文献   

15.
目标数量折扣下的供应链协调分析   总被引:1,自引:0,他引:1  
目前国内一些行业的公司在销售渠道中常用目标数量折扣的契约模式。本文通过一个两阶段一对一的供应链模型分析了在这种契约下供应链的协调性,以及它对供应链利润分配的影响。最后针对某品牌型号的手机进行了实证分析。  相似文献   

16.
企业财务比率的模糊决策分析   总被引:3,自引:0,他引:3  
比率分析是企业财务分析的基本方法 .传统的比率分析由于标准值的不确定性而常常过多地依赖主观经验 .本文以流动比率为例 ,将模糊集理论应用于比率分析 ,使决策者将主观经验与客观财务信息结合起来 ,从而使比率分析与决策更合理、有效.  相似文献   

17.
周少平  李群  王维平 《系统仿真学报》2007,19(9):2066-2069,2079
武器装备体系论证评估属于宏观层次的决策分析问题,需要考虑复杂多变的环境和大量不确定因素的影响.探索性分析方法是一种将多种知识和方法结合起来的敏捷分析方法,针对武器装备宏观论证中面临的大量不确定性问题,提出了探索性分析框架.该框架从各种知识获取开始,包括探索性分析建模(以基于扩展影响图的分析建模和主动元建模为关键技术),不确定性处理方法和实验分析方法,最终支持鲁棒决策,并且该框架在空军战役探索性分析中得到了初步应用.  相似文献   

18.
AMethodofSyntheticalAppraisalWithIntervalNumbers¥CHENShilian(MathematicsDepartment,QujingTeacher'sCollege,Qujing,Yunnan,65500...  相似文献   

19.
介绍了本课题组完成的基于小波分析的控制系统分析和设计平台WaveLab。该平台基于Windows操作系统,具有丰富的控制系统仿真、分析计算和设计功能。平台建立了开放性的结构,具有高度可扩展性,可以把新的数据类型和小波分析算法扩充进来。WaveLab初步实现了基于小波分析进行控制系统分析和设计的目标。  相似文献   

20.
针对C/C 程序中易出现的内存泄漏、缓冲区溢出、指针非法引用等安全漏洞,重点研究了基于函数依赖关系的自下而上全局分析与基于安全漏洞模式的控制流与数据流分析,提出了一种针对源代码的静态安全漏洞分析框架并构建了相应的静态安全漏洞分析工具原型。实验结果表明,该原型能够检测出C/C 程序中常见的安全漏洞。与同类型安全分析工具比较,具有支持全项目检查、可避免函数重复分析、安全规则可定制等优点。  相似文献   

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