单时期框架下的未定权益定价

文章根据金融数学理论 ,研究单时期框架下未定权益的定价问题。在完全市场下可以仅通过“无套利”的基本原则确定未定权益的唯一价格。在不完全市场下 ,存在未定权益的价格区间。给出了价格区间的性质、估计及其经济意义。     

不完全连续市场中的期权定价

研究资产价格连续的不完全金融市场中在约束条件下的期权定价问题，得到了买方价格及无套利区间，研究了可达权益的刻画，推广了已有的结论。     

高借款利率下有交易费的欧式未定权益的套期保值

研究了在借款利率大于存款利率的条件下,投资者拥有或借入风险资产需交纳比例费用的摩擦金融市场中的欧式未定权益套期保值问题．通过引入反映上述金融市场摩擦的辅助无摩擦金融市场类,给出了上套期保值价格的表达式,并证明了最优上套期保值策略的存在性．用类似的方法可以得到下套期保值价格的表达式,进而得到欧式未定权益的无套利价格区间.     

Option Pricing in an Incomplete Market With Continuous Asset Price Process

研究资产价格连续的不完全金融市场中在约束条件下的期权定价问题，得到了买方价格及无套利区间．研究了可达权益的刻画，推广了已有的结论．     

基于随机区间损益市场模型的未定权益无差异定价

基于加权期望效用最大化,给出了有随机区间损益未定权益的无差异买入价和卖出价的定义,讨论了两种无差异价格的存在性及其性质.通过一个算例,利用二分法得到了简单的二叉树模型下的无差异价格.     

有交易费的美式未定权益的套期保值

在一个时间连续的有交易费的市场模型下,得到了美式未定权益的上套期保值价格hup和下套期保值价格hlow的表达式,并证明了[hlow,hup]是所有无套利价格的集合．     

依概率可达未定权益的定价

应用统计方法得出美式未定权益的α-价格,并构造出它的一个最小套期保值策略,再根据美式未定权益的α-价格推导出依概率可达未定权益的公平价格公式,并用该公式求出一个单时段市场上依概率可达未定权益的公平价格.     

单期可数无限态金融市场的渐近套利、均衡价格测度和估值

给出了单期可数无限态金融市场的渐近套利概念，得到了它与均衡价格测存在性的等价关系，同时证明了它们与均衡价格系统之间的一致性，给出了未定债权的估价公式；这些结果推广了单期有限态时的相应结果。     

离散时间模型的指数效用无差别定价

利用鞅方法证明了完全市场的指数效用函数无差别定价为无套利定价,讨论了不完全市场中指数效用函数无差别定价计算的关键问题,得到三叉树模型的指数效用无差别定价为特定鞅测度下未定权益期末收益的变异条件期望.     

一种欧式未定权益定价公式的推导

提出了期权的定义,给出了鞅及鞅测度的定义和套利定价原理,然后在一个一般的无摩擦连续交易的完备证券市场模型下,假定股票价格服从几何布朗运动,利用套利定价原理,推导了一种欧式未定权益的定价公式．     

Stability Analysis of Robust Arbitrage in a Random Interval Valued Financial Market

Stability of robust arbitrage under different probability measures is discussed in a random interval valued financial market.In a fundamental financial market without robust arbitrages, a suitable condition is given to guarantee that the market with new probability measures will also have no robust arbitrage. In order to specify the result got in this article,an example of binomial tree financial model with interval ratios of change is proposed.     

关于二次函数的拓扑共轭

对一些典型二次函数的拓扑共轭进行了讨论,得出了关于逻辑函数和Tent函数共轭的定理,并给出了证明,也给出了一种求桥函数的简单的办法.     

基于方案满意度的区间型多属性决策方法及应用

研究了属性权重和属性值均以区间数形式给出的不确定多属性决策问题.针对此类区间型多属性决策问题,定义了方案的综合属性正理想值、综合属性负理想值和带风险度的综合属性值;依据决策者对风险的态度,给出了方案满意度函数;提出了基于方案满意度的单目标优化模型;最后应用该模型解决了投资方案的选择问题.     

定时截尾试验Weibull分布参数的近似置信区间

该文研究了Weibull分布大样本定时截尾试验,给出了总试验时间的极限分布,在给定任一参数的条件下,利用一种全新的途径得到了一另一参数的近似置信敬意 ,设产品寿命x服从Weibull分布W（λ,b),对受试产品xi进行定时时间t0的截尾试验,得到观察数据Si=min(xi,t0)。由于总试验时间S=S1 S2 … Sn近似服从正态分布：S-E（S）/（VarS)^1/2=√n(S-u)/(2u-u^2)^1/2∞N(0,1),由此可以得到参数（u,v)的联合置信域D：u≥1 β^2/2β^2(u-S/1 β^2)^2 S^2/2(1 β^2) 。由于Jacobi变换地列式|J|≠,因此区域D的任意一点(u,v)都能找到唯一的点(λ,b)与之对应,对于任一给定的λ,参数曲线u=u(b),v=v(b)与区域D的边界曲线正好有2个交点,解方程:(1 β^2)u^2(b)-2S.u(b)-2β^2v(b) S^2=0,得到了2个根b1(λ),即为参数λ的置信水平1-α的置信区间:b1(λ)≤b≤b2(λ).     

基于联系数的区间型多属性决策方法研究

对属性权重和属性值均以a bi型联系数形式给出的区间型多属性决策问题进行了研究。给出了a bi型联系数的一种定义,介绍了其运算法则,并利用a bi型联系数加权平均算子(WAA算子),提出了一种基于a bi型联系数的区间型多属性决策方法。实例计算结果表明该方法可行且有效。     

基于平稳α-混合左删失数据众数核估计的渐近正态性

文章研究了基于平稳α-混合左删失数据下密度函数一阶、二阶导数的核估计及众数核估计,在一定的条件下获得了导数核估计量的强一致收敛性、收敛速度及众数核估计量的渐近正态性;同时给出了众数估计的置信区间,最后,通过数据模拟显示了主要结论的合理性.     

T~2-分布的非中心参数的估计

本文讨论了T~2-分布中非中心参数的点估计与区间估计问题。     

T^2—分布的非中心参数的估计

本文讨论了T~2-分布中非中心参数的点估计与区间估计问题.     

Structural Reliability Modeling Based on Imprecise Probability Theory under Insufficient Data

Traditional structural reliability analysis methods adopt precise probabilities to quantify uncertainties and they are suitable for systems with sufficient statistical data.However,the problem of insufficient data is often encountered in practical engineering.Thus,structural reliability analysis methods under insufficient data have caught more and more attentions in recent years and a lot of nonprobabilistic reliability analysis methods are put forward to deal with the problem of insufficient data.Non-probabilistic structural reliability analysis methods based on fuzzy set,Dempster-Shafer theory,interval analysis and other theories have got a lot of achievements both in theoretical and practical aspects and they have been successfully applied in structural reliability analysis of largescale complex systems with small samples and few statistical data.In addition to non-probabilistic structural reliability analysis methods,structural reliability analysis based on imprecise probability theory is a new method proposed in recent years.Study on structural reliability analysis using imprecise probability theory is still at the start stage,thus the generalization of imprecise structural reliability model is very important.In this paper,the imprecise probability was developed as an effective way to handle uncertainties,the detailed procedures of imprecise structural reliability analysis was introduced,and several specific imprecise structural reliability models which are most effective for engineering systems were given.At last,an engineering example of a cantilever beam was given to illustrate the effectiveness of the method emphasized here.By comparing with interval structural reliability analysis,the result obtained from imprecise structural reliability model is a little conservative than the one resulted from interval structural reliability analysis for imprecise structural reliability analysis model considers that the probability of each value is taken from an interval.     

Option Pricing Method in a Market Involving Interval Number Factors

IntroductionThe classical option pricing methods,Black-Scholespricing model and binomial tree model,give a price of anoption when all key inputs are given as deter ministicquantities.The Black-Scholes option pricing for mula givesthe unique price for a European vanilla option at ti metbased on the underlying stockStwith exercise priceXandexpiration period[t,T]be[1]C=StN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)whered1=ln(St/X)+r+21σ2(T-t)σT-t,d2=d1-σT-tandσis the volatility.In this for mula,the key facto…