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1.
王献东 《合肥工业大学学报(自然科学版)》2012,35(8):1130-1133
文章利用测度变换和期权定价的鞅方法,经过简单的数学推导得出了欧式远期开始期权的定价公式.选取了航天动力(600343)股票2010年交易日收盘价格的实际数据为样本建立了股票对数收益波动率的EGARCH模型,利用Eviews软件进行参数估计得到了波动率的方程,并对波动率进行了样本外预测,从而可以计算出比基于历史波动率更合理的期权价格.最后给出了一个远期开始看涨期权价格数值计算的例子. 相似文献
2.
Black-Scholes模型是现代期权定价理论的核心,也是当前得到最普遍公认和应用的期权定价模型。因此以公允价值对股票期权进行会计处理,必然要求从会计角度对Black-Scholes模型加以应用。本文从Black-Scholes模型出发,讨论了模型在我国的适用性和对员工股票期权的适用性,从而进一步探讨了模型参数的确定。 相似文献
3.
一类二元跳扩散模型的欧式期权定价 总被引:1,自引:1,他引:0
假定股价的相对跳跃高度服从对数二项式分布,建立了一类二元跳扩散模型,应用鞅方法和测度变换得到了欧式股票期权的价格显式解,并应用于期货期权的定价.最后,通过数值计算分析和比较了二元跳扩散模型与Black-Scholes模型的相应结果. 相似文献
4.
目前对于择好期权的定价研究,大多没有考虑原生资产收益率之间的微观联系,使得定价结果可能偏离真实价值.基于此考虑,给出了两家具有微观联系的上市公司股票的数学模型,在此模型基础上利用delta对冲推导出择好期权满足的PDE,通过计价单位转换的方法求出择好期权的定价公式,分析了股票问微观联系对择好期权的价格影响. 相似文献
5.
本文结合企业家创新行为与激励性股票期权的关系,通过建立一个将合约期分为二个阶段的激励性股票期权模型分析,论述了实施激励性股票期权对企业发展的作用以及完善激励性股票期权的各项保障措施。 相似文献
6.
假定在股票支付连续红利率的情况下,我们将建立支付连续红利率服从跳过程的股票期权定价模型,并利用鞅论和随机分析的方法给出欧式看涨期权定价模型及看涨和看跌期权的平价关系式. 相似文献
7.
毛细管内制冷剂的综合成核理论与模型 总被引:3,自引:2,他引:3
对毛细管内制冷剂的闪蒸机理提出“综合成核”理论,从该理论出发,建立了毛细管内制冷剂流动的数学模型,包括气泡密度模型,气泡成长模型和毛细管内制冷剂闪蒸流动数学模型,计算出了管内制冷剂闪蒸流动过程中的压力,温度,气泡密度,干度和空泡份额的分布,并对计算经进行了理论分析,结果表明,在实际闪蒸的流动过程中,由于流体的过热度较小,壁面成核是气泡产生的最主要原因。 相似文献
8.
先介绍了标准期权即Black-Scholes单因素期权定价模型及其解析解,然后在多个标的变量的情况下,通过调整Black-Scholes期权定价模型的基本假设条件,推导了一种新型期权定价模型--多因素型期权价模型,并结合边界条件,给出了基于2个标的变量的采虹期权的解析解,并对此进行了扩展,推导出支付股票红利的多因素型期权定价模型,从而解决了多因素条件下的模型描述问题,最后给出了一个彩虹期权实例进行分析,验证了所得结论的有效性。 相似文献
9.
具有上下障碍的再装期权定价模型与计算 总被引:2,自引:0,他引:2
针对再装期权作为经理股票期权薪酬机制存在的问题,讨论了设置再装期权上下障碍的必要性,建立了考虑经理股票期权的长期激励因素以及在股市低迷时经理股票期权重置特征的改进的再装期权定价模型,并给出了计算公式及相应的模拟分析. 相似文献
10.
借鉴Merton的跳跃扩散模型的思想,根据中国股市的具体情况,用含有Poisson过程的Ito-Skorohod随机微分方程描述股票价格的运动.利用鞅定价技巧(风险中性方法)推导出考虑涨跌停规则的跳跃扩散的股票期权在t时刻的价格公式,并利用随机模拟和中心极限定理讨论如何具体计算股票期权的价格. 相似文献