带干扰与注资的二维对偶模型限制分红问题

研究了带干扰二维对偶模型中再注资且分红贴现利率变化的最优分红问题;运用随机控制中HJB方程,证明了最优分红策略是阈值策略,并且得到了累积分红折现期望值函数所满足的积分-微分方程,并用此方程得到收益服从指数分布时值函数的显性表达式.     

具有时间不一致性偏好的扩散对偶模型的最优分红与注资问题（英文）

研究了带扩散的对偶模型中具有时间不一致性偏好的最优分红和注资问题,并假设管理者的这种时间不一致性偏好由准双曲贴现函数刻画.假设有比例交易费用,且可通过注资阻止破产发生,目标是使分红减去注资的累积现值期望最大化.当收益服从指数分布时,得到了最优策略及最优值函数的解析式,并且发现具有时间不一致性偏好的管理者更倾向于提前分红.     

保险公司最优有界分红和融资控制策略

文章研究了保险公司的最优分红策略问题,主要通过比例再保险策略、有界分红策略和融资策略来控制公司盈余过程,以达到降低公司风险和使得期望折现效益最大化的目的.首先给出一个随机控制问题,用漂移Brown运动描述公司的盈余过程,把公司破产前最大化分红现值的期望值与融资现值的期望值之差设定为优化目标.然后通过随机控制定理得到相应的HJB方程.最后解出相应方程的解并证明这个解与最优的值函数相等,在求解的过程中找出了最优的分红和再保险策略,并且给出了值函数以及最优策略的解析表达式.     

基于经典风险模型的最优分红和最优注资策略研究

基于经典风险模型,对有限分红率下公司分红和注资的最优策略进行了深入研究,以便实现公司风险最小化或者股东净收益最大化的目的.首先根据保险公司的盈余过程推导了值函数V(x)的具体表达式,证明了值函数V(x)具有的某些性质,然后建立V(x)满足的HJB方程,通过对方程的研究得到保险公司最优分红和最优注资策略,并给出了最优注资上限和最优注资下限.最后对公司面临破产风险时是否选择注资以及注资量大小进行了探讨.     

一类对偶风险模型随机观察下的边界分红

分红问题是金融保险研究的重要内容之一。针对带扰动的马氏对偶风险模型,考虑了其随机观察下的边界分红问题。根据收益到达发生、分红发生和环境状态改变3个因素,利用重期望公式得到了破产前累积分红折现期望在不同初始盈余下所满足的积分-微分方程;进一步求得了在马氏过程仅有两个状态情形下收益为指数分布时的累积分红折现期望。     

风险模型中带贵的比例再保险和交易费用的最优分红和融资控制问题（英文）

研究了风险模型中贵的比例再保险和交易费用下的最优分红和融资控制问题,找到破产前使股东分红减去融资额的现值期望最大的策略.考虑了两种交易费用和贵的比例再保险,并且通过构造两类次最优控制模型解决最优控制问题.最终证明出两类次最优模型中的解是所要求的最优策略下的值函数.     

随机利率下带注资的对偶模型最优分红问题

在红利有界的条件下,讨论了复合二项对偶模型中带比例交易费再注资且分红贴现利率随机变化的最优分红问题;运用压缩映射不动点原理证明了该最优分红问题的最优值函数是一个离散的HJB方程的唯一解,得到了最优分红策略和最优值函数的计算方法;根据分红策略的一些性质,得到了该最优值函数的可无限逼近的上界和下界,并采用了Bellman递归算法得到最优值函数和最优分红策略的数值解,从而得到最优分红算法.数值实例结果表明:该最优分红策略是有效的.这为公司的决策者在兼顾公司正常运营和股东利益而进行红利决策时提供了理论依据.     

一类具有边界分红策略的相关风险模型

考虑了一类带有边界分红策略的相关风险过程,得到了其分红总量折现期望和分红总量的矩母函数满足的积分-微分方程及其边值条件,并研究了索赔量服从指数分布时积分-微分方程的解.     

基于Ornstein-Uhlenback类模型的最优分红

首先,基于Ornstein-Uhlenback类模型获得了其边界期望折现分红总额满足的二阶微分方程;然后,根据初始资金的不同,求出相应分红总额满足的显示表示;最后,确定了最优分红情况下的分红边界.     

带负载赋税的Cramér-Lundberg风险模型的门槛分红（英文）

研究了一类经典Cramér-Lundberg风险模型,其在安全负载体系下进行赋税,且按门槛策略进行分红.针对此模型,推导了破产前的期望折现总分红的表达式,并给出单独赔付额服从指数分布下的精确解.最后给出破产时刻之前的期望折现总分红以及最优门槛的数值模拟结果.     

在索赔额相依的风险模型中的阈值分红策略

介绍了带有阈值分红的索赔额相依风险模型,给出了Gerber-Shiu罚金折现函数满足的非齐次积分微分方程及其解的分析,并给出了红利折现期望满足的齐次积分微分方程。     

保险公司中的最优分红和投资组合及其数值计算

该文对保险公司的最优投资组合和最优分红策略问题进行了研究,考虑了带有由风险资产和无风险资产组成的投资组合与随机索赔过程构成的财富过程.对这一问题导出了相应的HJB方程,对方程解作了一些定性分析后,给出了方程的数值解,从而得到了最优投资比例和最优分红策略.     

带有不确定收益的保险公司的最优分红问题

研究了带有不确定收益的保险公司在离散时间点的最优分红问题.引入不确定收益项和风险系数,并在指数保费原则下构建了贴现收益,这就导致了风险调整后的分红现金流贴现.受Bauerle等人的启发,研究了有限时间和无限时间范围的最优分红策略,证明最优分红策略是一个波段策略.最后,给出一些数值研究,并讨论了不同风险系数对最优分红策略的影响.     

关于带罚金的最优分红的研究（英文）

在带扰动的对偶风险模型下,该文考虑了带罚金的最优分红问题.与经典模型相反,假设即使盈余为负,保险公司也不会破产,而是根据当前盈余的水平支付罚金.随后,发现最优分红策略是Barrier策略,并且在线性罚金的情况下得到了值函数的解析表达式.     

带扰动对偶模型中Erlang(2)分红决策时间下的最优分红

针对企业破产前的最优分红问题,为了实现分红期望现值的最优分配(即最优分红策略),分析了在带扰动的对偶模型下,考虑服从Erlang(n)过程的累积分红,且当分红决策时间为Erlang(2)分布时,在收入为固定收入时周期障碍策略的最优性;为了更好地说明其他因素对最优策略的影响,更准确地实现最优分红策略,运用数值模拟方法画出最优策略与模型中其他经济因素之间的图,并描述了它们之间的变化关系,同时作出相应的经济学解释。     

常利率古典风险模型下的一个积分微分方程

考虑带常利率古典风险模型下的边界分红问题,给出了期望折现分红函数满足的积分-微分方程,并利用killing过程的观点给出了进一步的解释.     

带扩散扰动的复合泊松模型上的按比例分红策略

考虑带扩散扰动的复合泊松模型上的按比例分红策略,运用复合泊松过程逼近布朗运动,得到了直至破产前所有分红的期望折现值y（x;b）所满足的微分积分方程组,当索赔是指数分布时,给出了V（x;b）的确切表达式。     

线性系统的输出反馈次优扰动抑制:内模原理方法

 运用内模原理研究线性系统的输出反馈扰动抑制问题.首先根据扰动的动态特性构造内模系统,将最优扰动抑制问题转化为等价的最优调节问题.然后通过构造降维状态观测器重构输出反馈中测量不到的部分状态变量;通过求解一组矩阵微分方程或矩阵方程得到次优控制律,利用控制律中的内模补偿项与外部扰动进行对消.最后采用海洋平台简化模型作仿真示例,将所设计的扰动抑制控制器与前馈反馈最优扰动抑制控制器作比较,证明所设计的控制器能够实现无静差的扰动抑制.     

带双界限的马氏风险模型红利折现的矩

主要研究了一类马氏环境下双界限分红模型.不仅考虑了随机环境对保险公司的影响,而且考虑了保险公司为吸引新的顾客,采用分红策略.首先针对破产前红利折现的期望与红利折现的高阶矩得出它们分别满足的积分-微分方程组及其边界条件.其次采用Laplace-变换的方法,得到了此积分-微分方程组的解.     

带有资金下界约束的组合投资及其灵敏度分析

研究了带有资金下界约束的M-V(mean-variance)证券投资组合的扰动问题.提出了带有资金下界约束的M-V证券投资组合模型,给出了模型的最优解和有效前沿.对有效前沿和最优解进行了灵敏度分析,得到了有效前沿的运动规律和最优解的扰动规律.