引入VaR和ES约束的投资组合理论实证

针对机构投资者控制市场风险的需要,将VaR(风险价值)和ES(期望不足)约束引入到均值一方差投资组合理论中,并利用中国A股1995～2002年的数据,实证了VaR和ES约束对组合绩效的影响．实证结果表明：对于有无风险约束、风险约束类型(VaR对ES)、置信水平高低以及约束值的大小这4项选择(任选1项而其他3项任其变化),存在风险约束或ES约束或置信水平高或约束值小时组合的风险调整绩效均显著好于相应组合的风险调整绩效,而组合绩效表现则完全相反。     

基于风险价值的证券投资组合

在风险价值(VAR)模型一种计算方法--德尔塔正态法的基础上,采用了投资组合比例随机搜索的方法,即对于一个投资组合,利用随机数搜索和变换步长搜索两种方法调整其权重,以得到最小的VAR值,从而为投资者降低风险,并在VAR计算方法上做出新探索.     

房地产组合投资风险最小模型

房地产业的迅猛发展对房地产投资理论提出了新的要求.借鉴西方发达国家成熟的现代组合投资理论和成功的房地产投资经验,以风险-收益为核心思想,在房地产投资组合中引入了系统风险和非系统风险的概念.通过分析预期收益下,寻求风险最小的房地产组合投资模型,讨论了该模型的有关假设、模型中有关参数的确定,并进行实例分析,最终得出预期收益下,投资者通过调整投资组合策略,可使组合投资风险远远小于单项投资的结论.     

具有随机特征的风险投资组合问题分析

利用随机微分方程理论,对一类具有随机特征的风险投资组合问题进行深入研究.通过选择适当的效用函数,在假设最优投资组合方案存在的情况下,结合随机最优控制中的Hamilton-Jacobi-Beuman方程,建立相应的拉格朗日函数,得到具有随机特征的风险投资组合问题最优投资策略的一个定量结果.并在定量研究的基础上进行定性分析,得到与风险投资理论相吻合的结论.     

VaR约束下的M-V模型在股票配置决策中的应用

研究了建立在VaR约束基础上的投资组合优化模型,并在实证分析中将其应用于股票配置决策上。     

从近10年国家社会科学基金项目的主题看我国图书情报文献学研究现状及趋势

通过对2000-2009年＂图书馆·情报与文献学＂学科国家社会科学基金立项课题年代和主题分布的统计,按主题总结了该学科的研究现状,并研究了该学科的发展趋势。     

从投资组合看大股东的控股风险补偿

从投资组合理论探讨大股东因控股而无法进行多元化的投资组合，从而无法规避非系统风险，认为其对控股风险进行补偿有内在动因，并阐述了我国资本市场上进行补偿的几种方式。     

含有交易费的证券投资理论研究

研究了含有交易费的证券投资理论,研究结果表明含有交易费的风险计量指标及其证券投资组合模型的有效性。     

基于不同风险度量的投资组合模型实证分析

利用上海证券市场的实际交易数据对半绝对离差模型,基于分位数的绝对离差模型（Ruszczynski＆Vanderbei,2003）以及MV模型进行了实证比较．通过分析各模型的全局最小风险组合,计算发现,半绝对离差模型比其他模型具有更好的样本外业绩．     

基于IMS的网络融合(FMC)QoS研究

在分析了现行网络融合的业务对QoS支持不足的基础上,详细分析了IMS的QoS技术,提出了在网络融合中IMS的QoS体系结构,并详细地介绍了体系结构的各模块具体完成的功能,最后分析了在网络融合中引入IMS的必要性及先进性.     

关于在贵州省农村公路建设中试行代建制的初探——以砂马、贞安公路为例

多年来,贵州省农村公路建设大都采取按项目抽调人员成立指挥部的方式进行管理,但近年随着农村公路建设项目的迅速增加,这种管理模式逐渐不能满足新形式的需要。通过对原有管理模式存在的不足及在农村公路建设中行试代建制能带来的优势进行分析,提出了现阶段下代建单位的选择宜采用委托,并宜采取多个项目打捆的方式确定代建方案。     

1994—2012年国家社科基金项目中图书馆和情报与文献学研究立项状况分析

对1994—2012年国家社科基金项目中图书馆、情报与文献学学科分类立项项目的整体情况进行了统计分析,包括该类学科的立项数量、整体比例、内部分类、研究成员等,探讨了该类学科在国家社科基金项目立项中的优劣势,以此来窥探图书馆、情报与文献学科研的整体情况及其带来的启示。     

无风险投资对有效边界与有效投资组合的影响

以允许卖空的风险证券组合投资有效边界、有效集研究为基础，分析了无风险投资的引入对风险证券组合投资有效边界，有效集的影响，并给出了无风险投资与风险组合投资再组合的有效边界，有效集等若干数学结果。     

非负约束下含无风险证券的投资组合方法

研究了不允许卖空条件下含无风险证券的资产组合理论,证明了该一的存在性和惟一性,利用原有的两基金离定理,给在给定收益率下求解该的思路,并给出该问题有效投资组合边界的确定方法。     

混业经营战略与商业银行风险的实证研究

在我国银行体系改革进一步深化,表外业务飞速发展和美国次贷危机引发的后金融危机的大背景下,将商业银行混业战略的影响具体分解为多样化效应和非利息收入带来的效应两部分,通过总效应来分析混业战略与风险的关系。实证分析表明混业战略对于商业银行总的效应是风险增加;多样化效应带来的风险减少不足以抵挡银行非利息收入业务带来的风险增加,商业银行在发展混业战略的同时,应当关注风险控制,确保持续,稳定的发展。     

基于POT-VaR混合模型的投资组合风险分析

在简要分析金融产品投资组合理论的基础上,尝试将超门限极值法(POT)与传统VaR模型中的方差-协方差法相结合的方式,改进传统单纯基于投资组合计算历史收益率数据的VaR模型.通过划分沪深股价前100支股指期货高频收益率数据,运用POT-VaR混合模型进行实证研究.结果表明:该混合模型可以解决收益率方差估计随时间推移的动态问题,为降低投资组合市场风险提供科学的方法,对我国期货市场投资组合风险管理提供了可靠的依据.     

关于求平方根的三种迭代序列的收敛速度及收敛渐近性

运用求解初等代数方程（不动点）的方法,建立了关于求平方根√a（a＞0）的分式线性迭代序列、牛顿迭代序列、哈雷迭代序列的收敛速度及收敛渐近性定理.     

基于ANP的模糊综合评判法在工程项目风险分析中的应用

一般的工程项目在开发建设过程中往往面临着来自技术、经济、自然和社会环境等诸多方面的风险和干扰,其风险因素又难以量化且他们之间相互关联、相互影响,针对此问题,提出了基于ANP的模糊综合评判法,构建了工程项目风险评价的ANP结构模型,并对模型的求解进行了详细的阐述.最后,通过具体的工程实例论证,证明了该方法的科学性和有效性,为工程项目的风险控制和管理提供了重要的参考.     

生产性企业转产项目风险评价研究

讨论了生产性企业转产项目风险的含义、特点,建立了递阶层次结构的风险模糊综合评价指标体系,应用定性与定量相结合的分析方法,给出了生产性企业转产项目风险的模糊综合评价模型．     

日本农村社会保障体系建立及启示

日本现代化进程中,在农村建立起了完善系统的、覆盖面巨大的社会保障体系。对维护农民利益、发展农村经济、实现农业现代化起到了非常重要的作用。日本农村社会保障体系的建立与完善,对我国农村"三化同步"的建设,对我国推进农村社会保障体系的发展起到一定的启迪借鉴作用。