基于贝叶斯CAViaR模型的油价风险研究

CAViaR模型是常用的VaR估计方法之一, 但通常面临参数估计和模型检验的困难. 本文发展了贝叶斯CAViaR模型用于分析油价风险, 并考察该模型在参数估计、模型选择、VaR预测等方面的作用. 采用布伦特原油价格日数据, 研究显示贝叶斯CAViaR模型有效控制了估计风险和模型风险, 且具有较好的VaR预测绩效, 优于传统CAViaR模型. 本文同时指出, 油价VaR存在自回归特征并受前期正负收益率的不对称影响. 不对称斜率CAViaR模型有效刻画了油价VaR的动态变化模式.     

基础设施供给机制与投资模型

基础设施是以社会间接资本的形式反映到经济体中，增加基础设施供给，实质上就是扩大社会公共资本，为使用者节约社会间接成本；基础设施排他成本、信息收集成本、政府的偏好对不同供给方式的经济效率，进而对供给方式的选择有重要影响，实现风险分担、利益共享是基础设施投资决策应遵循的基本原则之一，它是形成适应基础设施建设与经营特点的产权制度、自我激励机制、自我规制机制的基础。     

基于贝叶斯原理的随机波动率模型分析及其应用

基于贝叶斯原理,对随机波动性模型进行研究,并将随机波动率模型应用股市风险价值VaR的估计与预测.针对中国股市数据进行的实证结果表明,与GARCH模型相比,随机波动率模型能更好地描述股票市场回报的异方差和波动率的序列相关性;基于随机波动率的VaR较GARCH模型的VaR具有更高的精度.     

基于贝叶斯模型的动态背景检测

利用贝叶斯模型结合核密度函数理论，给出了在复杂的动态背景下检测出运动目标的方法。首先，在图像相关性的基础上，利用非参数核密度估计的方法，建立前景和背景的棱密度函数，再利用贝叶斯理论，估计出背景和前景的先验概率，两者相结合得到一个估计的阁值，从而实现目标和背景的分类。该方法对阈值的选取进行了理论分析，实验证明，提出的方法能够在动态背景中准确地检测出目标。     

基于贝叶斯网络的GO法模型算法

GO法是评价具有多状态时序特性的复杂系统可靠性的有效方法,但GO法操作符众多、算法复杂并且缺乏工具软件支持,制约了GO法的工程应用。针对该问题,本文提出一种基于贝叶斯网络的GO法新算法。首先,定义常用操作符到贝叶斯网络节点映射规则;然后,给出GO模型映射转换为贝叶斯网络的可编程流程;最后,利用贝叶斯网络成熟工具支持,定量求解映射后的贝叶斯网络模型。新算法操作符映射规则统一,模型映射转换流程简单直观,便于工程人员掌握和应用。此外,除了能得出传统的定量结果,新算法使得GO法还具有故障推理和诊断能力。     

基于区间贝叶斯模型的科技项目风险决策

科技项目是一个高难度和高风险的创新过程,其风险决策与控制是整个项目管理的一项重要内容。鉴于该过程中往往缺乏准确的信息,出现较多的区间数据,利用传统的贝叶斯模型很难对其进行处理。本文运用区间数理论将传统的贝叶斯风险决策模型推广应用到了区间不确定型问题,并结合可能度理论很好地解决了科技项目的风险决策问题。通过具体的实例分析,取得了很好地效果,证实了该理论模型应用于科技项目风险决策的可行性,给相关领域的研究工作提供了参考。     

基于经典贝叶斯方法的滤波模型参数估计

滤波模型作为一种主要的剩余寿命统计预测模型,其成功地工程应用很大程度上取决于参数的估计。而现代设备的昂贵造价、多次可靠性试验的不现实性导致了样本数据不足,这使得采用传统的参数估计方法不够准确。针对这种情况,首先利用专家对某些参数做出一定判断产生的主观数据对参数进行估计,然后,随着设备的投入运行和不断积累的客观数据,采用贝叶斯方法综合主客观数据进行参数估计。最后,通过案例和仿真算法表明了这种方法的优越性。     

贝叶斯反馈云模型的分析与设计

将人类认知的先验性和云模型的特点结合起来,构建了贝叶斯反馈云模型.对不确定性概念的定量和定性测度在人机之间相互转化进行了分析,对云滴校验进行了详细的设计,给出了贝叶斯反馈云的统计描述.利用该模型可使协同实体对不确定概念的认识更清晰化,并且可提高协同效率.     

基于贝叶斯推断的操作风险度量模型研究

在度量操作风险时,由于数据不足的问题可能造成监管资本配置的偏差,进而导致防范和控制风险的能力降低.本文在对操作风险度量模型分析的基础上,应用贝叶斯推断来度量操作风险.结合实际数据,对操作风险的损失频率和损失金额的分布函数进行了估计,并利用蒙特卡罗模拟方法对操作风险损失值进行了模拟.实证分析表明:应用贝叶斯推断来度量操作风险,可以较好地解决目前操作风险损失事件数据不足的问题.     

基于贝叶斯网络的威胁等级评估算法研究

阐述了基于贝叶斯网络专家系统的特点。研究了基于贝叶斯网络的推理模型以及基于此模型的推理算法。利用该算法构建了威胁等级评估模型，并进行了实例计算。研究结果表明，基于贝叶斯网络的威胁等级评估算法是一种有效的评估算法，其结果能够比较准确的反映威胁源的真实威胁程度。     

基于HAQ模型的城镇居民住房支付能力研究

文章在分析住房支付能力典型指标的基础上,从“首付+月付”的维度构建了住房支付能力象限(HAQ)模型.模型设定完全支付能力、无支付能力、收入依赖型支付能力和财富依赖型支付能力四个象限,是四种不同的住房支付能力状态.当首付能力(DPA)不小于1时,家庭储蓄能够承担住房首付;当月付能力(MPA)不小于1时,家庭剩余收入能够支付住房每月还款额;反之则存在住房支付问题.最后以中国35个大中城市为例进行了模型测算,发现2012年中国35个大中城市普遍存在不同的住房支付问题,并且表现出明显的区域差异;象限模型与房价收入比在结果上具有可比性,且象限模型从内涵上更为丰富,为中国居民住房支付理论发展,住房市场运行状态和居民住房压力评价提供了新思路.     

住房特征对房价条件分布的影响: 分位回归估计

传统的Hedonic住房价格模型采用OLS估计, 该方法仅能解释住房特征对住房价格条件均值的影响, 因而存在一定的局限性. 文章采用分位回归的方法估计了住房特征对住房价格五个分位点条件分布的影响, 研究发现大部分住房特征隐含价格在不同分位点存在显著差异, 并对分布规律及原因进行了讨论. 结果表明, 与OLS估计相比, 分位回归估计可以提供更全面的信息.     

我国住宅价格多层面因素模型及其实证研究

根据住宅价格形成机理,构建了综合考虑宏观变量、住宅市场与土地市场等微观变量的多层面住宅价格理论模型,理论与实证研究表明:住宅价格长期均衡价格的影响因素主要有收入、银行信贷,住宅需求与供给,土地价格、土地供给和土地开发;当短期住宅价格偏离长期均衡价格时,市场自身具有一定的自动调节功能;短期住宅价格主要受住宅需求、土地供给和土地开发量等微观因素影响;同时我国房地产市场发展不平衡,不同地区住宅价格既有共同的影响因素,也有各区域的影响因素,同一因素的影响程度不同,且各地区住宅价格回归到均衡价格的速度不同.结论对政府制定住宅市场调控措施具有参考价值.     

A 3-dimensional discrete model of housing price and its inherent complexity analysis

A discrete nonlinear model of real estate is derived, with which the evolutionary trend among government, consumers and real estate developers is described. The stability, bifurcation, and chaotic behavior of the system are also analyzed by using nonlinear dynamic method. Results show that chaos can be obtained via quasi-periodic transition and double-periodic bifurcation. The influence of dynamic evolutionary trend among stakeholder on system stability is also studied and some interesting conclusions are derived. This research can effectively explain the complex behavior of housing prices. This research is supported by the National Natural Science Foundation of China under Grant Nos. 60641006 and 70872029.     

基于空间计量模型的住宅价格空间效应实证分析:以杭州市为例

采用空间自相关Moran指数及空间计量经济学方法, 研究了城市住宅价格的空间效应及决定因素. 利用2008年杭州市317个小区的微观住宅数据, 构建了特征价格的空间滞后模型和空间误差模型. 研究结果表明, 住宅价格存在显著的空间效应, 空间计量模型的估计结果优于传统模型, 提高了特征价格模型的有效性和稳健性.     

基于agent-based model的住房市场演化问题研究

在房地产市场中,多个具有一定量财富的个体依据其不同需求产生具有差异性的住房选择行为,在宏观上会呈现某些特定的规律.本文从这一角度出发,运用agent-based model,在居民家庭财富增长和房屋价格双重因素的考虑下,依据房地产市场中个体的实际行为规律,设定出相应的运行规则,对房地产市场中个体迁移图景进行了计算机模拟.以基尼系数作为衡量经济不平等程度的标准,空间差异指数作为经济分割的度量指标,改变模型初始条件和各参数取值,从多角度分析,最终得出,在现有住房规律之下,随着居民家庭财富的不断增长,会导致城市居民出现居住空间上的隔离并进一步拉大贫富差距,形成空间经济分割的现象.     

住房市场泡沫识别的超指数膨胀模型——以京沪各区县房价为例

近年来我国房价不断攀升,京沪房屋平均销售价格始终位居全国前两位,目前京沪房价仍处于上升通道,人们愈加关心京沪房地产市场是否存在泡沫.基于京沪各区县二手房交易价的周均价数据,本文构建了房价泡沫检测与识别的均值回复随机平稳终结模型,并估计了房价泡沫的膨胀强度和泡沫破灭的临界时距.利用它对京沪区县2007年12月至2015年10月的投机泡沫实证分析表明,该模型能够有效地检验京沪区县住房市场泡沫的存在性,识别29个区县泡沫膨胀强度和积累的稳定性大小,模型对于房价下跌有很好的预警效果.最后,本文利用该模型的实证结果指出,当前京沪各区县的房地产市场存在不同程度的投机泡沫.     

Hedonic住房价格模型的选择与实证检验

借助Box-Cox变换技术用于hedonic住房价格模型估计,通过对数似然比和样本外Theil不相等系数检验,对已有文献中常见函数形式的拟合效果进行评估,从而确定最佳的函数形式.实证研究表明Box-Cox变换模型优于线性、半对数、双对数等函数.     

农村基础设施对农业生产率的影响:基于要素投入的视角

首先,基于超越对数成本函数和1995-2011年中国省级面板数据,分析灌溉设施、农村公路对农业生产中劳动力、固定资本的替代效应或互补效应;其次,采用增长核算方法将农业全要素生产力(TFP)分解为技术进步、规模经济、灌溉设施的贡献率、农村公路的贡献率四个部分,测算灌溉设施、农村公路对农业生产率的影响.研究结果表明:灌溉设施、农村公路对劳动力具有互补效应,对固定资本具有替代效应,这两种基础设施能够降低农业生产成本;灌溉设施和农村公路促进了农业生产率增长,且灌溉设施的作用较大.因此,加强灌溉设施、农村公路的建设有利于夯实农业发展的基础,优化农业生产中要素投入结构,提高农业TFP.     

市场势力对新建商品住房溢价的影响:基于北京市微观样本的实证检验

对于市场结构的微观研究一直是住房市场研究的重要方向之一, 而国内新建商品住房市场由于开发商集中供应的特点, 决定了研究卖方市场势力程度及其影响规律的重要性. 论文利用北京市新建商品住房市场微观数据, 测算了1029个新建商品住房项目的需求价格弹性和其中494个弹性项目的Lerner指数, 得到了北京市新建商品住房市场垄断程度的空间分布情况, 并在此基础上实证检验了新建商品住房项目市场势力对住房交易溢价水平的影响. 实证结果表明, 市场势力每提高1%, 新建商品住房的交易溢价将平均提高0.83%, 且该结果对不同子市场具有良好的稳健性. 此外, 论文还从需求价格弹性角度解释了开发商"捂盘惜售"现象.