基于期权理论的实物投资决策

分析了传统投资决策方法的缺陷和看跌期权、看涨期权对实物投资决策的影响。在此基础上，构建了一个基于期权理论的实物投资决策简化模型，并得出初期最优资本投资量。实例结果说明了该模型的正确性。     

高科技中小企业投资决策中的实物期权

文章分析了高科技中小企业投资活动的不确定性,揭示了实物期权投资决策分析方法的基本内涵,提出了实物期权法能较为客观地对科技型中小企业进行投资决策.     

谈实物期权在项目投资决策中的应用

房地产开发过程中存在很多的不确定性,如何在不确定的市场环境下进行准确的投资决策,是房地产开发商普遍关心的问题。实物期权充分挖掘项目隐舍的期权价值．应用期权理论将不确定问题加以诠释并进行一定程度的量化,从而克服了传统分析方法从静态的角度来分析和考虑项目的价值。它是将现代金融领域中的金融期权定价理论应用于实物投资决策的分析方法和技术,并能够帮助管理者利用他所拥有的机会来规划和管理战略投资。     

基于实物期权的页岩气勘探开发投资决策研究

页岩气资源本身所具有的属性特征,使得其勘探开发存在着诸多不确定性,这给页岩气勘探开发项目投资带来很大的风险.在对页岩气勘探开发项目投资的特点及其期权特性分析基础之上,应用实物期权理论与方法,构建基于实物期权的页岩气勘探开发项目投资决策模型,并结合某油田公司进行算例分析.结果表明基于实物期权的投资决策方法弥补了传统净现值法的不足,能够有效提升页岩气勘探开发投资决策的科学性和有效性.     

项目投资决策实物期权方法

假设投资企业具有指数效用函数,项目投资收益服从具有上反射壁的几何布朗运动,项目投资收益不可复制,研究项目投资择时与定价问题,运用随机控制理论和新的证明方法,得到了项目投资择时与定价问题的解析解.     

基于实物期权方法的中小企业信息化投资决策

本文分析了实物期权方法运用于企业信息化投资决策的必要性 ,并结合实例识别了企业信息化投资项目所蕴含的几种主要的实物期权 ,在此基础上讨论了实物期权方法在中小企业信息化投资决策中的具体运用问题     

基于实物期权的竞争与合作情形下战略投资决策分析

考虑市场中两家相同的企业，双方都拥有对某一新产品进行战略投资的机会，其中先投资的企业将获得先发优势．运用实物期权方法，从企业价值最大化的角度分别研究了两家企业在竞争与合作情形下均衡投资点的变化．结果表明，双方在合作情形下的均衡投资点优于在竞争情形下的均衡投资点，其原因是在竞争情形下企业双方对于先发优势的争夺使得均衡投资点从最优投资点前移，导致等待期权未被充分利用，造成了双方企业价值的损失．     

实物期权法在项目投资决策中的应用

介绍了实物期权法产生的背景,阐述了如何应用实物期权的投资价值计算方法,指出了实物期权在投资决策分析中的意义,并用实例进行了说明。     

基于实物期权方法的投资机会成本分析

利用一个两阶段投资实例分析了从实物期权角度量化投资机会成本的净现值和期权方法,并证明了两种方法的一致性,阐明了实物期权是分析投资问题的一种思想,而不仅限于期权方法,利用这一思想分析投资机会成本将使投资决策更加科学、合理.     

基于实物期权的噪声实物资产投资决策分析

针对实物资产不同于金融资产的特点,通过最优滤波理论将噪声引入实物资产的价值评估中,结合实物期权方法探讨噪声实物资产的投资决策问题,并利用首次到达时间分析了投资发生的平均等待时间.研究表明,噪声的引入将减小投资阈值,降低实物期权价值,使平均等待时间变短,致使投资提前.噪声实物资产理论对于分析实物资产领域的投资问题具有广泛的现实意义.     

实物期权下的企业最优投资模型研究

一些投资决策暴露在实施阶段的不确定性下,其部分来源于潜在的经济不确定性.通过实物期权的分析,得到单个企业在没有竞争时的最优投资时间,这个结论与其他已知文献的研究差异很大.     

Application of the Option Game Theory to the Real Estate Enterprise Investment Decision

One of the remarkable characteristics of the current development of China's national economy is the increase of uncertainties, which makes the traditional method more and more unsuitable for the current economic development in the real estate investment process. Based on the option game theory, the investment decision making of real estate is analyzed here, the investment optimization mathematic model established, and Nash Equilibrium discussed. Through case studies, we analyze the application of game option in the real estate, which is put under symmetrical duopoly. The conclusions will contribute to both the theory on and practice of the present investment in the real estate enterprise.     

基于实物期权的船舶投资决策分析框架研究

本文针对传统船舶投资过程中存在的问题,旨在建立一个基于项目管理的船舶投资决策分析框架,在对投资项目进行定性分析的基础上,认为船舶投资中存在着期权价值。通过建立期权定价模型, 并利用Crystal Ball软件运用蒙特卡洛模拟方法模拟航运市场波动率, 从而对船舶投资项目进行评价。最后通过实例分析得出, 拥有实物期权的船舶投资项目的价值要大于传统方法求得的投资项目价值。     

实物期权在技术开发投资中应用的进一步研究

通过分析传统NPV方法和一般实物期权决策方法对技术开发投资估价的不足,引入了亚式期权方法,把实物期权和亚式期权结合起来,对技术开发投资决策进行了研究.最后给出一个实例,对三种方法进行了实证研究.     

实物期权评价方法在风险投资决策中的应用

风险投资具有高不确定性和多阶段性的特点,因此选择适合的风险投资评价方法尤为重要。通过分析比较发现,实物期权方法能呈现出项目的长期战略价值,帮助决策者在面对当前利润低但潜在价值巨大的风险项目时,做出正确的判断。同时,该方法建立了相邻投资阶段间的紧密联系,使后一阶段的投资决策尽可能建立在前一阶段的基础上,这使得基于实物期权方法的投资决策模型优于传统的投资决策模型,提高了对风险投资项目衡量的准确度。     

实物期权在企业长期投资决策上的应用

金融期权在金融避险方面得到广泛应用，如何规避现实生活中大量不可交易的标的资产的风险日益引起人们的重视，实物期权就是规避风险的一种创新。以两个案例形式，运用期权定价模型理论评估了投资的可行性。     

不确定环境下彩虹期权价格上下界的估计

彩虹期权作为一种多种资产的欧式期权,在金融市场上深受广大投资者的喜爱.该文基于饲向随机微分方程(BSDE)的理论,建立Knight不确定环境下多资产彩虹期权的动态定价上下界模型,并借助等价概率鞅测度求出模型的显式解,给出彩虹期价格的上下界区间,最后给出一个例子分析表明Knight不确定存在的重要性.