Copula在构造联合分布函数中的应用

利用copula构造了具有相同边缘分布的分布函数,讨论了在给定的联合分布和边缘分布的基础上如何构造新的copula的方法,并用构造的copula得到一个二维分布函数。     

一种选择最优copula的新方法

传统的选择最优copula的方法大都是基于拟合优度的.引入了一种Bayes方法,这种方法独立于参数,通过计算各种copula类对应的概率来选择最优copula类.并选择上证指数和标准普尔500指数做实证分析,结果表明:与其他copula类相比,Clayton copula类对数据具有更好的拟合效果,进而得到指数间的下尾相关系数.     

条件copula的相关性质

研究条件copula的相关性质,给出生存条件copula的概念研究了它的性质及和条件copula的联系,并研究了几种条件copula之间的关系,为利用条件copula描述条件随机变量的相关性并研究其相关性质提供了方便,最后提出可以进一步讨论的几个问题.     

基于最优混合copula函数在股票市场中的研究

混合copula函数在刻画金融数据尾部相关性时具有更好的灵活性,基于此在描述上证指数及沪深300股指期货的相关关系中对比了三种混合copula函数的模型.模型一:混合Clayton-Gumbel copula函数;模型二:混合Clayton-Frank copula函数;模型三:混合Clayton-GumbelFrank copula函数.根据AIC准则、K-S检验选择最优拟合模型.实证结果表明两个序列存在非对称的尾部相关性;从拟合效果来看,模型三是刻画序列间相关关系的最优模型.     

有理函数截面的copula函数

给出了已知水平(垂直)截面为有理函数截面的copula构造方法,并确定了对称copula、Archimedeancopula函数,证明了水平(垂直)截面为二次有理函数的Archimedean copula函数的不存在性.     

不可约离散copula的计数研究

从幂等元的角度对所有定义在L2n上的不可约离散copula构成的集合作了研究,给出了在这个集合中,以x∈Ln为幂等元的不可约离散copula的个数,以及不含非平凡幂等元的不可约离散copula的个数.最后,对于给定的对角函数,给出了不可约离散copula唯一存在的条件.     

一类多元copula和拟copula的构造

【目的】研究了具有共同对角面函数的一类多元copula和拟copula的构造。【方法】将已有文献中对角面的概念加以推广,然后定义了一种""运算,基于这种运算建立了构造多元copula和拟copula的方法。【结果】给出了一类具有共同对角面函数的多元copula和拟copula,以及这些copula的性质。【结论】为相关统计建模和金融分析提供了描述某种相依结构的框架。     

基于copula的障碍期权定价(英文)

用copula函数来定价障碍期权,与标准的Black-Scholes模型相比,copula可以使随机变量的边际分布和相关结构分开处理.首先给出coupla函数的基本性质和一些常用的copula函数.然后给出了数字障碍期权的定价公式,并分析了参数对期权价格的影响.实证结果表明,期权价格与障碍水平有一定关系.     

广义copula的存在理论

copula函数是把多维随机变量的联合分布用其一维边际分布连接起来的函数.基于著名的Sklar定理中联合分布函数与边际分布函数的关系,从图像重构的角度,提出广义copula的概念,并从理论上证明了它的存在性,给出了相关的性质,为广义copula的应用提供了相应的基础.     

基于混合copula函数的沪深股市与香港股市一体化趋势分析

沪深股市与香港股市近年来分割状况改善,出现"一体化"发展趋势.测定两市相依结构和波动溢出效应对于市场参与各方具有重要意义.结合传统的协整检验、Granger因果检验和VEC模型,引入混合copula函数对两市代表性指数——沪深300指数和恒生中国企业指数进行相关性分析.参数估计方面,利用非参数核密度方法估计边缘分布,结合EM算法计算混合copula的参数.实证结果表明两个市场具有显著相关性,且上尾相关性大于下尾相关性;混合copula函数与单copula函数分析结果一致,拟合效果优于单copula函数.     

关于copula的判别方法

给出了判别copula的充分条件,并给出了判别方法的应用.     

沪深股市的二元风险模型

在风险预测建模中，copula有着非常重要的应用。本文运用copula建立了预测沪深股市风险的二元模型，该模型包括参数估计和对不同copula参数族进行择优的准则与方法。     

基于GARCH-NIG模型和动态Copula的双标的型期权定价(英文)

结合动态copula和GARCH模型,发展了双标的型未定权益的定价方法.针对诸如非对称、 尖峰态和厚尾现象等各种金融中的固有因素,采用NIG分布拟合于残差量.而标的资产之间的相关结构由动态copula来刻画.以上海证券指数和深圳证券指数为双标的资产最大认购期权为例,理论方法得到了有效的实证结果.     

Mutual Information Is Copula Entropy

Mutual information (MI) is a basic concept in information theory.Therefore,estimates of the MI are fundamentally important in most information theory applications.This paper provides a new way of understanding and estimating the MI using the copula function.First,the entropy of the copula,named the copula entropy,is defined as a measure of the dependence uncertainty represented by the copula function and then the MI is shown to be equivalent to the negative copula entropy.With this equivalence,the MI can be...     

对偶copula的界及其性质

介绍了对偶Copula ^C与copula的关系，推导出了它的上、下界以及它在某个单点值给定时的界，最后讨论了^C的随机变量经过单调变换后^C的一些重要性质。     

Copula函数在风险价值中的应用

为了解决投资组合中风险价值的计算问题，常规的方法是假设多个资产收益序列或风险因子的联合分布服从多元正态分布，然后用Var方法来解决这个问题．而这种假设经常与实际相违背，为了更好地解决这个同题，基于Copula函散从结构上能较好的拟合随机变量的联合分布，将利用阿基米德Copula函散的性质来对传统Var方法进行改进．通过实例来说明选取最优Copula函散的方法，从而可以更好地规避风险。     

基于藤copula方法的区域性金融危机传染分析

金融危机传染检验是国际金融领域中值得研究的重要问题,大多数危机传染效应的检验方法都是基于两两国家之间的相依结构.利用藤结构下的pair copula模型得到一种新的区域性金融危机传染检验方法,全面地分析多个国家(或地区)收益率之间的相依结构,通过多元相依结构的变化对危机传染效应进行检验.最后对亚洲和欧洲几个主要股票市场指数和S&P500指数数据进行了实证分析,从区域的角度对比研究了美国次级债金融危机对亚洲和欧洲市场的传染效应.     

信息区间删失数据的参数估计及敏感性分析

基于连接函数构造了信息区间删失数据的似然函数,研究了信息区间删失的分布函数问题.连接函数的假定会对估计结果产生一定的影响,通过模拟计算对这种影响进行了敏感性分析.     

基于Copula理论考虑光伏出力与负荷相关性的含光伏电站发电系统可靠性分析

由于光伏出力的间歇性和随机性,大容量的光伏电站接入会对发电系统可靠性造成影响。考虑光伏出力与负荷之间存在的相关性,在应用Copula理论的基础上提出了一种联合概率分布模型构建方法,并结合地区光伏出力及负荷数据进行含光伏电站的发电系统可靠性评估。首先基于我国某地区含光伏电站发电系统实测出力数据,通过非参数估计的方法得到光伏出力、负荷的概率分布。进而根据相关性测度和拟合优度选取合适的Copula函数,得到光伏电站出力与负荷的联合概率分布用于含光伏电站的发电系统可靠性评估。算例分析结果表明,所建模型能够很好地反映光伏发电系统的概率特性,且可靠性分析结果更加准确。"