二级供应链系统库存策略的系统动力学研究

以系统动力学模型为框架,提出了以预测平均值和预测误差标准差为基础确定订货量的库存控制策略,并以库存服务水平和库存成本为目标,对所提出的库存策略中的政策性参数进行了组合优化.研究结果表明,无论需求的特征如何,对于二级供应链分散库存模式和定期订货系统,本文所提出的以指数平滑预测法为基础的库存控制策略都具有较好的适用性,并可以通过政策性参数的合理组合达到满意的绩效目标.本文所建立的模型和仿真过程具有良好的可理解性和可操作性,因此具有较好的应用前景.     

基于安全库存的二级库存系统的优化方法

以一个典型的装配型企业为背景，建立一个二级库存系统模型，以系统运行的期望总费用最小为目标构造系统优化的目标函数，并给出数值求解算法，最后是计算实例。     

连锁零售企业二级库存系统的优化研究

研究连锁企业的二级库存系统优化问题。在综合考虑门店和配送中心的运输成本、门店和配送中心各自的库存持有成本以及订货成本的基础上，建立系统年总成本模型。以连锁门店和配送中心的服务水平为约束条件，建立以成本最小化为目标的系统库存策略规划模型，并给出求解方法，最后通过一个算例说明模型的有效性。     

最优库存策略下的选址模型

目前的物流选址模型大多只考虑运输费用,但是,本文通过对最优库存策略的研究表明,单个配送中心的最优库存费用与其承担的需求量之间具非线性关系,进而,在总需求一定的情况下,得出总库存费用与配送中心数目的平方根模拟表达式,并一步提出考虑库存成本的选址模型。使配送中心选址决策进一步完善。     

供应链环境下的库存与运输整合优化模型及算法

从供应链集成的思想出发,对库存与运输整合优化问题展开分析,在保证生产连续的基础上,利用补货量与补货周期建立库存优化与运输优化的相互联系,构建考虑库存与运输整合优化模型。利用云模型改进交叉与变异概率的设置方式,设计观测周期矩阵+车辆路径染色体结构、双交叉与内变异算子的云遗传算法。最后,结合算例对模型与算法的有效性进行了检验与分析。     

两个实用的安全库存公式

对于零售、分销和制适企业,堆持合适的安全库存,有利于提高客户服务水平、降低缺货概率和减少生产过程的不确定性.在需求随机并服从正态分布的假设下,本文提出了两个简洁实用的安全库存计算公式,并通过算例与Richard提出的公式进行了比较.本文的公式可为零售、分销和制造企业优化库存结构和提高服务水平提供参考.     

分布式库存系统策略探讨与仿真

如何解决供需不平衡,实现供应链中成本与服务水平的协调控制是研究的一个重要问题,分布式库存系统的实施关键在于决策持有多少库存以及需求到达时库存缺乏如何处理。以具有自主决策权的几个零售商为对象,研究其库存转移状况,以及成本与服务水平,通过建立库存调拨模型,提出了三种调拨策略,包括自私型调拨策略,合作型调拨策略,混合型调拨策略,并根据这三种策略运用Anylogic软件进行仿真,分析比较三种策略的有效性,以得到最优结果。

Abstract：

The key point of the study is how to solve the imbalance of supply and demand, and how to coordinate the cost and service level in the supply chain. To solve the key problems in implementing the multi-location inventory system which lie in deciding how many items to hold at each retailer and how to deal with if there is a demand for an item at a retailer that has none of them in stock. A few independent decision-making retailers are the main research objects. It was targeted to study the transfer of their inventory status, as well as the costs and service levels, and through the establishment of inventory transshipment model, three transshipment strategies, including self-based strategy, cooperation-based strategy, hybrid strategy, were suggested. Then the software of Anylogic was adopted to simulate, analyze and compare the effectiveness of the three strategies in order to obtain optimal results.     

随机库存系统的存货策略计算机仿真

运筹法能够处理服从正态分布的需求量、前王时同等条件的库存系统的存货策略，而对于随机型库存系统，用Excel、VBA和Crystal Ball进行仿真，利用仿真间接地获得优化策略，更好地解决随机库存系统的存货策略问题。     

连续库存补充策略订货点水平确定方法比较

考虑顾客需求满足一阶自回归和滑动平均即ARMA(1,1)过程情形下,建立连续库存补充策略中的变动订货点水平确定模型,并将此模型与其它两种模型(基于时点需求的模型、传统模型)从理论和仿真角度进行比较分析。理论分析得出,在需求呈正相关且随机误差项平滑系数为正数时,变化订货点水平确定模型得出的安全库存低于根据时点需求得出的安全库存,而高于传统模型得出的安全库存。最后结合具体数例对不同模型情形下的库存成本进行仿真分析,结果表明,变化订货点模型所引起的平均缺货率、平均库存成本均低于其它两种模型,从而验证所提出模型的优越性和有效性。     

库存成本预算约束下大规模定制生产系统的零部件库存策略

从资源有效分配的角度研究了大规模定制生产系统中各零部件的最优订货点,分析了零部件的库存持有成本与零部件加工时间,以及产品定制环节生产时间等因素对零部件的最优订货点和大规模定制生产系统收益的影响。通过数值分析,发现任何一种零部件库存持有成本的增加将导致所有零部件订货点的下降,并导致整个系统的期望收益的下降;零部件加工时间的增加将导致该零部件订货点的上升,导致其他零部件订货点的下降,并导致整个系统的期望收益的下降。     

股指与股指期货日内互动关系研究

旨在应用高频数据分析股指与股指期货日内互动关系.研究发现标准普尔500指数现货市场与其期货市场收益率之间存在即时互动关系,这与国外已有研究的结果不一致.为了更进一步研究信息在现货市场与期货市场之间流动的方式,文中采用了三种方法度量股指期现市场的波动性,并且检验了两个市场波动率之间的先行-滞后关系.结果发现,股指期货先行时间明显比股指先行时间要长,股指与股指期货对不同类型的信息反映速度是不一致的.     

宏观经济与证券市场相关性研究

宏观经济的角度出发分析了国民生产总值、物价、通货膨胀、利率和汇率诸因素对证券市场影响的机理, 同时也从反方面分析了证券市场对宏观经济的反作用。通过对宏观经济一致合成指数与上证指数及深证指数的相关性分析, 得出了我国证券市场与宏观经济高度相关, 并且证券市场的走势先行于宏观经济一致合成指数走势的结论。     

中国股票市场的股票收益与波动关系研究

检验中国证券交易四类股票收益与波动的时间序列特征，以及收益与波动之间的关系。首先应用广义自回归条件异方差模型（GARCH）和指数GARCH模型以获得合适的条件方差序列。应用结果发现，波动性随时间变化的证据，并且波动高／低的时期趋向于聚集，显示出高度持续性和可预测性。然后，应用均值GARCH（GARCH－M）模型检验预期收益与预期风险的关系。研究结果认为，每日交易量作为每日信息到达时刻的代理变量对于中国股票市场每日收益的条件波动的解释力度不显著。     

基于生存理论的股票系统演化及调控

利用复杂系统的生存理论及经济学中的“瓦尔拉斯（Ｗａｌｒａｓ）均衡”思想构造了股票系统演化的不确定性模型，提出了股市演化过程中国家对股市的宏观调控模型，论述了股票系统的自我稳定功能，分析了我国股市扩容存在的问题及其对策，具有一定的现实指导意义。     

有效证券市场的理性泡沫与股票内在价值的信息滤波

对有效证券市场上理性泡沫的产生条件、度量方法和形成原因进行了分析;并对我国股市的泡沫进行了相应的实证分析.在上述研究的基础上,探讨了与度量股市泡沫相反的问题,即如何从股票价格的波动中滤去泡沫从而识别出股票内在价值的信息.用Kalman滤波方法对股票内在价值进行信息滤波与预测.     

中国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型

运用 GARCH-M模型对上海和深圳股票市场的市场波动特征以及市场波动和报酬间的关系进行了实证研究 ,探讨引起我国股票市场波动较大 ,收益相对较低的原因 .同时分析涨跌停板交易制度对市场报酬和波动产生的影响 .     

Empirical Study of the Risks in Shenzhen Stock Market

1　 IntroductionDuring studying the risks in securities investment,we usually adopt the CAPM[1 ] modeland divide the risks into system risks and non-system risks according to the nature of therisks and the measurements taken to deal with the risks.System risks are connected withthe whole market.Itis called the big marketrisksor macro-risks,which influences all thestocks on marketand can notbe resolved.Non-system risks are risks unique to a companyor an industry,i.e.risks of the individual st…     

Analysis of the Relation between Interest Rate Policy and the Stock Market in China

1　IntroductionThegrowthofsocialeconomyisbasedontheflowofcapitalsfromtheinvestorstotheen-terprises,fromtheloweffectivedepartmentstothehighereffectivedepartments,fromtheconservativedepartmentstotheinnovativedepartments.Inordertoensurethenormalflowofth...     

国际股市联动条件下中国股市与汇市的非线性相依性关系研究

与以往仅对市场间相依关系进行静态、孤立的研究不同,基于全局化视角,在国际股市联动条件下研究中国股市与汇市间的相依关系。选取2006-01-04~2019-02-28沪深300指数、人民币兑美元汇率中间价、美国S&P500指数、欧洲STOXX50指数、香港恒生HSI指数、日本N225指数、英国FTSE100指数以及全球股市MSCI指数为研究样本,聚焦于2008年全球金融危机和2015年中国股灾两次极端波动事件,采用R-vine Copula方法研究国际股市联动条件下中国股市与汇市间的非线性相依关系,并构建参数动态化的动态R-vine Copula方法进行稳健性检验。研究结果表明：国际股市与中国股市和汇市之间分别存在着正向联动关系;在国际股市联动条件下,中国股市对汇市具有引导作用,且两者间的相依关系可以由资产组合平衡模型解释;中国股市与汇市在国际股市联动条件下间的相依关系弱于不考虑国际股市联动条件时的相依关系,且这种偏差在金融危机、股灾等极端波动后会显著增加。本研究对国际投资者合理配置资产规避风险、政府监管部门制定相关政策具有重要参考意义。     

流动性与收益、收益波动的动态关系

研究了我国股市流动性与收益的时间序列的动态关系。通过建立相关模型,发现非流动性与证券收益互为G ranger因果关系,当期收益与当期非流动性呈负相关关系、而与滞后一期非流动性呈正相关关系。进一步把市场日非流动性分解为期望非流动性与预期之外非流动性,发现期望非流动性对于期望收益具有正效用,而预期之外非流动性对于期望收益有负效应,且后者的负效应大于前者的正效应;预期之外非流动性对收益波动有显著影响,而期望非流动性对收益波动影响不显著。