银行储蓄向资本市场分流问题研究

一、我国金融市场两大矛盾 1.银行存款高速增长,给金融业带来了很大经营压力.当前,我国融资格局不合理,间接融资比例过高,直接融资比例偏低,企业外源融资主要依赖银行贷款.这种融资格局为金融机构加强资产负债管理以及金融业整体风险控制带来了很大的压力.反映在两个方面.一是近年来M2/GDP之比过高.如2003年末我国M2与GDP之比已接近200%,这在世界所有国家中是最高的.二是我国银行储蓄近十年来平均以每年12%的速度增长,银行贷款很谨慎,多为短期贷款,近年来银行业流动资金贷款总量与GDP之比,在世界范围内已经处于最高比例之列,2004年6月达到90%.社会贷款需要大,特别是长期资金需求,很难得到满足.巨额银行储蓄分流不出去,形不成长期资本,是目前突出的问题.     

加入WTO后的中国金融业

一、加入WTO，我国金融业面临严峻挑战加入WTO对我国金融业冲击很大，主要包括间接影响和直接影响。间接影响主要是因为金融业是现代经济的核心，任何影响都将通过不同渠道辐射到金融领域。直接影响在于外资银行的进入所造成的巨大冲击。１．使金融业竞争日趋激烈。首先是优质客户的竞争。据统计调查资料显示，中国银行业６０％的利润来自１０％的优质客户。外资银行的进入势必与中国银行业争夺优质客户。其次是对金融服务的挑战。目前中资银行功能趋同性较高，传统业务占比重过大，资金运行方式单一，仍实行银行、证券、信托和保险四业…     

基于人工智能的小微企业贷款模型

小微企业对提高社会就业率，发展民营经济，促进经济内循环发展都具有十分重要作用，我国金融市场及社会信用体系建设尚不完善，小微企业普遍面临融资困难的问题，这一难题严重制约了小微企业的发展，构建符合我国国情的小微企业贷款策略是我国当前亟待研究的一项重要课题．采用人工智能中的神经网络技术，对小微企业贷款按风险程度进行分类，预测出该微小企业的信用等级，简化小微企业贷款业务传统流程．建立合理的数学模型，辅助银行得到对各行业的信贷策略，为银行贷款提供最优的决策方案．     

从新制度经济学视角探析高校负债成因

从新制度经济学的视角出发，探究当前高校出现的巨额贷款负债问题的成因：既有高校产权制度的不明晰带来的后果，也有政府、银行和高校三方的监督与防范机制乏力，最为重要的是高校银行贷款制度的供给不足。最后从制度的层面对化解高校巨额贷款债务问题提出几点建议。     

我国社会养老金资本化问题研究

如今，西方国家已经实现了社会养老金的资本化。在西方国家，居民银行储蓄被转化为社会养老金，社会养老金再进入资本市场，使资本市场得到了长期、稳定、规模性的资本来源。我国目前也在积极促进基本养老金、企业年金等社会养老金进入资本市场，试图产生同样的效果。但是，我国目前金融市场存在的突出矛盾使社会养老金不能有效分流银行储蓄。笔者认为，分析我国当前金融管理中存在的问题，为我国社会养老金分流巨额银行储蓄并进入资本市场扫除障碍，是实现我国社会养老金资本化的关键。     

建立风险投资基金 促进高新技术产业化

当今世界已步入信息时代,我国虽然在基础研究和高科技开发领域有着雄厚的实力,但在科技转化为现实生产力方面与发达国相比还有很大差距。从科技到产业一般要经历实验室研究、中试开发和生产线商品化三个阶段。国际上,这三个阶段的资金投资比例一般为１：１０：１００,而我国则为１：０－５：１００,表明高新技术产业化的结合部缺乏有力的金融支持。科技开发主要依靠银行贷款是不现实的,高科技产业是充满风险的产业,对银行来说,高风险没有与高收益相对应：若项目开发成功,银行只能获得正常的贷款利息收入,风险收益均归于企业;若项…     

电厂汽轮机运行的节能降耗研究

随着世界范围内能源危机的日趋严重和人们环保意识的不断增强,节能降耗已经成为备受关注的焦点问题。电厂是我国经济增长、人们生活水平提高的重要保障,随着经济水平的提高,人们对物质生活的要求越来越高,用电量增长十分迅速,给我国电力系统带来了很大的压力。本文讨论了电厂汽轮机运行的节能降耗的相关问题,为提高我国电力系统的效率与水平提供切实有效的方法。     

税收增长的动态回归分析

利用过去25年间税收收入和GDP数据，建立自回归分布滞后模型进行短期及长期税收弹性分析，估计结果不仅支持了近几年我国税收高速增长主要是恢复性增长的观点，而且说明短期内税收增长具有较大惯性，此外也揭示出经济增长最终决定税收能否长期保持增长态势。     

我国实施住房贷款证券化的问题及对策分析

近年来,随着经济的持续快速发展和我国住房制度改革的不断深入,各商业银行住房抵押贷款业务发展迅速。近期央行的有关数据显示,截至2005年2月底,全国个人住房信贷余额已达16508亿元。为了降低商业银行的风险资产总量,提高资本充足率,改善资本市场结构,经国务院批准,我国的住房抵押贷款证券化(简称M BS)试点工作开始正式启动。一、我国实施住房抵押贷款证券化存在的问题1.相关法律的缺失,成为推进房贷证券化的主要障碍。住房贷款证券化是一项极其复杂的系统工程,涉及原始债权人、证券特设机构、信用评级机构、贷款服务、证券投资者等诸多方面。而我国现行的《证券法》在相关条款中却没有对贷款证券化及其在房地产融资业务中的具体实施做出明确规定,有些法规甚至还与住房抵押贷款证券化存在一定冲突,如《公司法》对公司注册资本和发债条件的规定与资产证券化中特设机构(SPV)及其发行人的地位构成矛盾;《信托法》规定银行不能从事信托经营行为;《破产法》对金融资产收益权没有做出明确说明,无法实现资产证券化的破产隔离功能。2.住房抵押贷款一级市场不规范、规模小。成熟和发达的抵押市场是发行抵押贷款证券的先决条件,而抵河南科技2006.1上押贷款合约的标...     

我国高等教育成本分担过程中的三大局限与教育公平

合理的高等教育成本分担政策是促进社会公平的重要手段。我国高等教育成本分担过程中存在着居民收入差距过大及恩格尔系数过高、分担比例欠科学、国家资助体系不健全等局限性，可以从合理确定分担比例、建立高等教育融资市场、实行弹性学费制、完善国家资助体系等方面促进教育公平。     

建立高等教育储备金制度的探讨

一、问题的提出随着我国居民消费结构从温饱型向小康型转变，教育正在成为新的消费热点。居民投资倾向，第一位的是储蓄，第二位就是子女的教育，而储蓄的主要目的之一就是子女教育。绝大多数独生子女家庭都希望子女能够接受高等教育，然而与居民需求结构发生变化相比，社会供给结构的调整明显滞后，尤其是高等教育事业的发展远落后于需求。由于长期以来单一的政府办学体制、筹资体制和严格的计划控制，造成大学招生规模过小，去年全国普通高中只能为同龄人提供１７％的入学机会；而全日制普通高校只能为同龄人提供６％的入学机会，供求反差…     

教育投资的国际比较与分析

教育投资是指一个国家或地区，根据教育事业发展的要求，投入教育领域中的人力、物力和财力的总和。教育投资短缺是个全球问题，由于中国人口众多，教育投资问题更为突出。根据教育投资比例的国际比较分析可知，我国教育投资比例偏低。周济部长日前表示，一定在本届政府任期内达到教育经费占GDP4％的目标，应该说这是十分明智的。为适应教育优先的战略目标，我国应该进一步扩大教育投资比例，对教育投资的进行法律调控和社会监督，推进教育投资主体多元化。     

采取综合措施，促使蛋鸡增产高效

我国是养鸡大国，鸡蛋产量占世界40％以上，蛋鸡存栏近20亿只，位于世界首位。20年来蛋鸡业的飞速发展，给人们带来实惠的同时，也暴露了一些新的问题，如生产成本过高，生产水平较低，饲养方式落后，生态环境恶化，疾病频繁发生．经济效益越来越微薄。如果不采取积极的应对措施，将会影响蛋鸡业及至畜牧业的可持续发展。     

论我国在新型国际分工格局中的地位

随着经济全球化的不断发展，世界正在经历大规模的重新分工。一方面，国际分工的数量随着国际贸易的增长而增加；另一方面，国际分工的模式也发生了重要变化，由以国家为主体的产业问、产业内分工迅速向以跨国公司为主导的多层次分工格局转变。国际分工格局事关一个国家的发展空间和发展定位，特别是对于中国这样一个正在快速发展的发展中大国来说尤为重要。本文从我国实际情况出发，在充分认识到我国在新型国际分工格局中的优、劣势地位的基础上，提出如何在“十一五”期间提高我国在国际分工中的地位，进而促进经济社会的发展的新思路。     

农村农药化肥污染现状及综合防治措施

我国是一个人口众多的农业大国，农业发展直接影响着国民经济的发展和国家稳定。建国以来，农业取得了举世瞩目的成就，我们以占世界7％的耕地养活了占世界22％的人口，农村总体已经开始进入由温饱向小康迈进的阶段。这一成就很大程度上得益于农药、化肥在农业生产中的使用。然而，近几年来，我国农村因过量使用农药、化肥所引发的环境问题也日益突出。     

夏季蘑菇麦粒菌种优质高效防杂生产技术

近年来，双孢蘑菇在我国北方发展较快，菌种需求量日增。麦粒菌种以其萌发快，菌丝健壮，繁殖量大，节约用种、成活率高等优点，在生产中应用比较广泛。由于双孢蘑菇菌种生产处于夏秋高温多雨季节，给生产中的杂菌防治带来了很大难度。笔者在多年制种实践中，总结出一套优良措施，可使菌种优质率达99％以上，现介绍如下。     

浅谈大豆的“功过”

<正> 近年来,世界各国(尤其是美、日、苏和巴西等)对大豆蛋白的开发生产发展迅猛。据资料介绍,美国有2500种食品添加了大豆蛋白,1982年消耗大豆蛋白6.5亿磅,豆腐年销量以15％的比率迅速增长,1988年销售额6.82亿美元,1989年达8亿美元,1990年可突破10亿美元。日本每年消耗分离蛋白27万吨,组织蛋白34万吨,豆制品销售额达200亿日元。我国近几年大豆蛋白在肉制品、焙烤食品、糖果、饮料等食品中的应用亦有很大发展。世界众多国家如此推崇大豆蛋白,是否在食物里     

从粉煤灰的资源化看其综合利用的重要性

<正> 我国是世界上能源生产和消费大国,1990年我国煤碳生产量为10.8亿吨,约70％的原煤供应我国的各个火力发电厂。据统计,我国1990年粉煤灰排放量已达8000多万吨,累计已储灰5亿多吨,按国家十年规划,到2000年粉煤灰排放量将达到15000万吨.而我国目前年利用粉煤灰约2000万吨,年利用率约27％,利用率年增长速度约为2-3％,远远低于粉煤灰排放量增长,给我国带来了环境、土地资源、资金等方面的沉重负担、综合治理任务非常艰     

21世纪我国女性接受高等教育展望

接受教育，尤其是接受高等教育，是衡量女性社会地位的重要标志，鉴于此，女性接受高等教育问题已经在世界范围内成为人们越来越关心的研究领域。建国后，我国女性接受高等教育取得了长足的进步。女大学生数从１９４９年的２．３２万人增加到１９９７年的１１８．４６万人，增加了５１倍；女大学生数占在校生总数的比例也由１９４９年的１９．８％升至１９９７年的３７．３２％，且８０年代中后期以来，该比例一直稳定在３３％以上，也就是说，高等学府中，女生已占到１／３以上。面向２１世纪我国女性接受高等教育的前景如何？本文对此作一…     

我国个人所得税的地位及改革方向

目前，我国所得税主要是对法人或自然人的净收益进行征税。具体分为两大类：一是企业所得税，二是个人所得税。随着人民生活水平的提高，个人所得税平均每年都以２２．３４％速度高速增长，纳税人数已经占总人口的１０％左右，但是我国个人所得税还仅是一个占工商税收总额的４％左右的小税种，而西方发达国家平均已在２０％左右，因此，我国的所得税制及个人所得税制改革是当前一项十分重要的任务。一、税制模式的确定纵观世界各国的个人所得税制度，大体上可分为三大类：一是分类所得税制，二是综合所得税制，三是混合所得税制，或称分类综…