基于DEA-Tobit模型的财政支农支出效率评价与影响因素——以山东省为例

本文基于DEA-Tobit模型以山东省为例研究财政支农支出效率问题,研究结果表明,山东省整体财政支农支出效率水平呈现波动变化趋势,鲁北地区、鲁南地区和鲁西地区的平均效率水平要高于全省整体平均效率水平,沿海半岛和鲁中地区平均效率水平要低于全省整体平均效率水平,经济相对发达的城市效率排名要比经济相对欠发达的城市效率排名靠后。山东整体及各地市财政支农支出大多处于规模报酬递减阶段。农村经济发展水平、城镇化率、农村机械总动力、化肥使用量和财政自给度等因素对财政支农支出效率呈现不同的影响效应。化肥使用量、财政自给度对财政支农支出效率存在显著的促进作用;农村经济发展水平、城镇化率、农业机械总动力对财政支农支出效率存在负向影响。     

地方政府研发补贴的区域竞争

通过构建中央政府干预的地方政府研发补贴区域竞争模型,运用空间面板方法基于中国31个省级地区2009-2015年的数据,分析地方政府在企业研发补贴上的区域竞争模式.研究发现,地方政府对国有企业的研发补贴呈现负的空间效应,地方政府采取相互替代的竞争策略,财政分权度系数显著为负说明国有企业所从事的基础性、全局性研发活动具有较大的外部性,地方政府对国有企业的研发补贴主要依靠中央政府的引导和支持,地方政府在国有企业研发补贴上的竞争实质上是对中央政府转移支付的竞争.对非国有企业的研发补贴则呈现正的空间效应,地方政府为了吸引和留住以市场为导向、流动性强的非国有创新企业采取相互模仿的竞争策略.研究结果表明,中央政府主导下的地方政府区域竞争会根据经济发展方式的变化而不断调整,竞争的对象向创新要素转移,充分体现了中国的制度优势以及市场在创新资源配置中的决定性作用.     

基于极值理论和自组织临界特性的供应链突发事件协调

研究由一个供应商和一个零售商组成的供应链,供应商在发生突发事件的情况下, 使用转移支付合同协调 供应链中的问题,为使供应商尽快从突发事件中恢复供应能力,零售商为供应商提供转移支付.利用自组织临界特性和极值理论求出了突发事件在某时间段内发生的概率,然后建立了按照时间顺序研究突发事件 的两阶段模型,说明了可以协调供应链的转移支付合同应满足的条件.     

国家重大区域规划政策效果评价模型及应用

以国家重大区域规划中的长三角为实证研究对象,分别建立服务业增加值和城乡居民人均消费性支出等目标变量关于中央补助收入、中央财政专项拨款、中央转移支付和税收返还等政策变量的随机前沿生产函数,通过过去的数据预测某一特定年份服务业增加值和城乡居民人均消费性支出,并与该年份的实际值进行对比,评价国家重大区域规划的政策实施效果.通过比较单个不同政策变量增加相同幅度后,相应目标变量的增加值大小,揭示单个不同政策变量对同一目标变量的敏感度大小.实证结果表明,对于作为规划目标的服务业增加值、城乡居民人均消费性支出,中央财政专项拨款的敏感性最大、中央转移支付和税收返还的敏感性最小.     

我国房地产市场管制中四人联盟与对抗的博弈分析

运用合作博弈和数值模拟方法讨论了中央政府、地方政府、国际投机商和国内房地产商在房地产市场形成单人联盟、双人联盟、三人联盟以及四人联盟情况下的局中人的最大支付。我们发现：从每个局中人联盟的总支付看，无论是支持管制还是反对管制，至少存在三方联盟优于四人联盟，四人联盟优于双人联盟，双人联盟优于单人联盟的情景；在反管制联盟中，中央政府和国际投机商联盟的支付小于地方政府和国内房地产商联盟的支付，因此，地方政府和国内房地产商更容易维持反管制联盟，中央政府和国际投机商更容易破坏反管制联盟。要进一步加强房地产市场的管制，必须提高自身调研和检查监督能力，建立管制联盟，瓦解反管制联盟。     

大宗股权转让、溢价补偿与再融资

以大宗股权转让且控制权转移的上市公司为研究对象,考察通过支付溢价获得控制权后控制性股东通过上市公司进行再融资与攫取控制权收益来补偿溢价支付之间的内在关系.以1997～2003年股权转让相关数据为基础,就4种方法计算控制权溢价水平,所得结论一致支持控制权转移以溢价方式进行.研究发现,控制性股东通过再融资攫取控制权收益来补偿溢价支付,回归分析表明溢价水平与预计募集资金总额正相关;控制性股东对配股和增发方式的时间偏好上存在差异,且所制定的再融资方案与再融资方案的市场整体水平相比更为激进,例如更高的发行价格和融资比例.研究发现,再融资能够有效地补偿溢价支付,并且增发方式下的补偿效率更高.     

财政分权对地方公共福利的影响——基于非线性和异质性的考量

地方公共福利主要由政府提供.财政分权对地方公共福利影响的研究呈现差异化,本文致力于研究财政分权对地方公共福利的非线性影响.本文首先运用内生增长理论,探究了财政分权与地方公共福利水平的动态关系.结论表明:财政分权与地方公共福利呈倒U型关系.然后,以中国2004-2014年省际面板数据为例,进行实证检验.结论表明:支出分权与公共交通基础设施服务呈倒U型关系,与公共医疗卫生服务、公共基础教育服务均不呈倒U型关系;通过采用不同的分权指标,证明了结论是稳健的;支出分权效应具有明显的地区异质性.希望本文研究思路与结论对财政分权对地方公共福利非线性效应的学术研究有一定的启发性.     

不确定环境下的威权机制与经济发展

在不确定的经济环境下， 分别站在中央和地方政府的立场上， 论文拓展在经济学领域日渐流行的实物期权模型方法而深入探讨了威权机制对经济发展的重要作用和意义. 通过定义转移成本和威权租金这两个概念， 论文揭示了威权机制加速经济发展的原理， 并且解决了以前文献未能解决的关于政企合谋的激励问题： 政府威权与微观经济主体是怎样结合的难题. 特别的， 针对中央和地方政府应用威权机制加速发展经济的动力不完全一致的情形， 论文设计出了中央政府最优转移成本目标得以有效执行的最优契约机制， 以确保实现中央政府社会福利最大化的目标. 因此， 当转移成本所造成的负面成本足够小时， 论文揭示了威权机制在允许地方政府和企业合谋或合作的条件下， 促使中国经济加速发展的关键作用， 并且对于未来经济发展我们得出了具有指导意义的建设性建议. 另外， 论文的研究成果对于完善和丰富科学发展观也具有很好的借鉴意义.     

基于HAQ模型的城镇居民住房支付能力研究

文章在分析住房支付能力典型指标的基础上,从“首付+月付”的维度构建了住房支付能力象限(HAQ)模型.模型设定完全支付能力、无支付能力、收入依赖型支付能力和财富依赖型支付能力四个象限,是四种不同的住房支付能力状态.当首付能力(DPA)不小于1时,家庭储蓄能够承担住房首付;当月付能力(MPA)不小于1时,家庭剩余收入能够支付住房每月还款额;反之则存在住房支付问题.最后以中国35个大中城市为例进行了模型测算,发现2012年中国35个大中城市普遍存在不同的住房支付问题,并且表现出明显的区域差异;象限模型与房价收入比在结果上具有可比性,且象限模型从内涵上更为丰富,为中国居民住房支付理论发展,住房市场运行状态和居民住房压力评价提供了新思路.     

混合支付对收购公司股东收益的影响

已有研究表明,单一现金支付虽能传递收购方融资能力强的正面信号,但会提升财务风险和过度支付风险;单一股票支付虽能规避和转移上述风险,但会传递收购方股价被高估、现金流不足的负面信号。基于此,本文以2011～2017年A股上市公司重大重组事件为样本,采用事件研究法,从信息不对称与现金流两个视角检验了相对于单一支付而言,混合支付对收购方股东收益的提升作用。研究发现,收购方选择混合支付可在实现风险管理的同时,避免传递其股价被高估、融资能力差的负面信号,与单一支付相比能显著提升收购方股东收益。进一步研究发现,相对于关联并购和非融资约束的收购方,非关联并购和融资约束的收购方选择混合支付对股东收益的提升作用更明显。     

政府人才政策、人力资本与区域创新

政府人才政策是除了其财税安排以外促进区域创新的重要手段。基于理论分析,利用2005~2017年中国省级面板数据,通过逐步回归法实证分析了政府人才政策对区域创新效率和创新产出的影响。研究发现,人才政策能够直接提高区域创新效率和创新产出,同时也能通过改变区域人力资本存量和人力资本结构间接提高区域创新效率和创新产出。而且,人才政策通过改变区域人力资本存量的方式来提高区域创新效率和创新产出的效果要优于通过改变区域人力资本结构的方式。然而,人才政策对区域创新的影响存在威廉姆森空间聚集效应,人才政策力度达到一定程度后对区域创新的影响会减弱。因此,地方政府要充分了解本区域社会经济发展状况和人力资本情况,从而确定政策方向和政策力度。     

非对称环境下政府采购拍卖模型及配置效率研究

鉴于采购拍卖在供给侧改革中的重要引导作用,这一特殊市场交易方式被广泛应用于我国各级政府购买性支出中,涉及资金规模巨大,这类资金配置效率如何?在非对称的采购拍卖环境下,本文以竞标者的获胜概率为突破口,建立一个政府采购拍卖模型,进而,演绎出投标者的均衡投标策略和政府的最优采购机制,发现:我国目前政府采购机制存在低效率的配置空间,其症结是政府与国有企业间的利益分成关系所致,若在投标中公开这一分成关系,即可改进政府采购资金的配置效率;对政府而言,设计一个激励相容的采购机制,不但保证了竞标结果的有效性,还可以保护竞标企业的私密信息,降低政府的采购支出.依据文中的结论,我们认为应从信息公开,机制设计和市场竞争公平性三方面优化我国采购体制,以改进政府支出效率.     

基于异质性地方政府激励锦标赛模型及政策意义

基于政治经济学框架,将地方政府异质性引入到由中央政府主导、地方政府参与的晋升锦标赛,拓展传统晋升博弈模型,对比分析了同质性和异质性竞争者情形下竞争参与者的行为水平,获得如下研究结论:首先,获胜者和失败者之间的报酬支付差距是一种强激励因素,竞争者异质性会影响到竞争者的努力投入水平;再次,竞争者异质性使得产出波动对劣势竞争者不再只是负面因素,反而给其带来了战胜优势竞争者的机会空间;最后,从竞争者异质性角度解释了中国经济增速"西强东弱"中的地方政府行为差异,得出一些对政府治理改革有益的启示.     

防洪减灾Stackelberg问题研究

为了研究中央政府和大江大河的左、右岸地方政府在防洪减灾中的相互影响和相互作用及其均衡,构造了由中央政府和两个地方政府作为参与人的复杂博弈模型,构成内层问题有关联的两阶Stackelberg问题,利用基于可行域分析的遍历全局搜索法对该数学模型进行了求解,并完成两个案例的计算.研究发现中央政府增加防洪投资并不必然导致防洪投资总额的增加,相反会引起地方政府的防洪减灾投资的减少,因而中央政府应该淡化自身的投资人的角色,而更多地关注如何通过机制对地方政府的防洪投资进行引导,从而实现全社会的最优配置.     

财政分权、金融分权与公共基础设施

本文基于财政-金融交织的视角,通过梳理财政分权对公共基础设施的影响机理,发现金融分权通过作用于政府财力对公共基础设施产生影响,因此综合考虑财政分权和金融分权对公共基础设施的影响.通过构建包含二级政府的内生增长模型,得到均衡路径下财政分权、金融分权和地方公共基础设施之间的关系,数值模拟的结果表明,财政分权、金融分权与地方公共基础设施呈倒U型关系.使用2006-2016年中国31个省市相关数据进行空间面板检验,检验结果表明本地区的公共基础设施建设对相邻地区的公共基础设施产生正向的空间溢出效应;财政分权和金融分权不仅对当地的公共基础设施产生倒U型影响,也对相邻地区的基础设施建设产生间接影响;财政分权对公共基础设施的倒U型影响较金融分权更为显著.     

区域差距与两级政府公共教育分担的博弈分析

在代际交叠模型的基础上,构建了分权体制下中央和区域政府公共教育投入的动态博弈模型,探讨了存在区域不平衡情形下两级政府公共教育投入分担及其对区域差距演变的影响.分析显示,中央政府是否应进行公共教育投入依赖于区域差距的程度,但二者并不呈单调正相关关系,同时导出并分析了在区域差距程度的不同范围下中央和区域政府的均衡教育投入分担,并进一步据此探讨了差距的演变趋势.最后,结合我国实际,讨论了政策含义.     

不对称信息下供应商占主导的委托代理模型

基于委托代理理论分析不对称信息下供应商占主导地位的合同设计问题。占主导地位的供应商以一定的价格向制造商供货,制造商对产品再次加工并对外销售,供应商需要确定对制造商的销售价格和制造商所付的转移支付来获得最大化收益。建立了占主导地位的供应商期望收益最大化的委托代理模型,通过分析模型的目标函数、激励相容约束和参与约束,得到了最优的销售价格和转移支付。结果表明随着制造商再制造成本的递增,供应商的销售价格增加,而制造商所付的转移支付递减。最后通过数值算例验证模型的可行性。