| 中国股市"已实现"波动率的周期性研究 |
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| 引用本文： | 董越,杨宝臣.中国股市"已实现"波动率的周期性研究[J].天津理工大学学报,2006,22(6):23-25,84. |
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| 作者姓名： | 董越 杨宝臣 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 摘 要： | 论述证券市场“已实现”波动率的理论,利用深圳成分指数和上海综合指数的5 m in高频数据,对沪深两市的波动周期做了实证分析,通过Fourier谱分析,比较了沪深两市的波动周期,揭示了我国股市的周期波动性特征.目前,我国股票市场的周期性研究多集中在市场指数和收益率的低频数据周期分析,本文的特点是利用高频数据对波动率这一重要参数的周期性进行分析.
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| 关 键 词： | “已实现”波动率 高频数据 Fourier谱分析 FFT |
| 文章编号： | 1673-095X（2006）06-0023-03 |
| 收稿时间： | 2005-06-13 |
| 修稿时间： | 2005-06-13 |
The periodic analysis of realized volatility in china stock market |
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| DONG Yue,YANG Bao-chen.The periodic analysis of realized volatility in china stock market[J].Journal of Tianjin University of Technology,2006,22(6):23-25,84. |
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| Authors: | DONG Yue YANG Bao-chen |
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| Institution: | School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072, China |
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| Abstract: | Using Fourier spectrum analysis,we study the realized volatility of two important stock market indices in China.The realized volatility are constructed following the methodology of andersen and bollerslev.We find that the two series have the similar characters of oscillation. |
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| Keywords: | realized volatility high frequency date Fourier spectrum analysis FFT |
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