| 服从ARCH模型的风险资产定价模型 |
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| 引用本文： | 杨兵,李维德.服从ARCH模型的风险资产定价模型[J].兰州大学学报(自然科学版),2001,37(5):1-4. |
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| 作者姓名： | 杨兵 李维德 |
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| 作者单位： | 兰州大学数学系, |
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| 基金项目： | 甘肃省软科学计划项目 (RS0 0 2 - A6 5 - 0 6 9) |
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| 摘 要： | 考虑服从ARCH模型的风险资产的定价问题，研究了投资者在具有二次效用函数下的最优投资组合问题。利用无套利原理给出了投资者在效用最大化条件下风险资产的定价问题，给出了最优投资组合的定价模型，并对不同形式下的定价公式进行了讨论。
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| 关 键 词： | ARCH模型 均差效用函数 无套利原理 无风险收益率 金融学 证券 |
| 文章编号： | 0455-2059(2001)05-0001-04 |
| 修稿时间： | 2000年12月29 |
The Capital Assets Pricing Model with the ARCH Process |
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| Yang Bing,Li Weide.The Capital Assets Pricing Model with the ARCH Process[J].Journal of Lanzhou University(Natural Science),2001,37(5):1-4. |
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| Authors: | Yang Bing Li Weide |
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| Abstract: | The risk assets pricing problem is considered here with the autoregressive conditional heteroskedastic process. By using arbitrage free principle, the problem of optimal investment is discussed with mean variance utility, and some pricing formulas of the optimal portfolio given. |
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| Keywords: | ARCH model mean variance utility function arbitrage free principle risk free return |
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