| 利率服从马尔可夫过程时的期权定价 |
| |
| 引用本文： | 刘文平,李萍,孙志华.利率服从马尔可夫过程时的期权定价[J].华中师范大学学报(自然科学版),2004,38(2):153-155. |
| |
| 作者姓名： | 刘文平 李萍 孙志华 |
| |
| 作者单位： | 华中科技大学,数学系,武汉,430074 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70071012). |
| |
| 摘 要： | 传统的期权定价公式Black-SchoIes公式需要一些前提条件，其中之一就是利率在期权的生命期内为常数，而现实中利率水平通常是不确定性变化的．本文假设利率服从一个马尔可夫过程，从而得到一个不同的期权定价公式。
|
| 关 键 词： | 期权定价 随机利率 马尔科夫方法 转移概率矩阵 |
| 文章编号： | 1000-1190(2004)02-0153-03 |
Option pricing formula under stochastic level of interest rates |
| |
| LIU Wen-ping,LI Ping,SUN Zhi-hua.Option pricing formula under stochastic level of interest rates[J].Journal of Central China Normal University(Natural Sciences),2004,38(2):153-155. |
| |
| Authors: | LIU Wen-ping LI Ping SUN Zhi-hua |
| |
| Abstract: | The Black-Scholes option pricing formula is built on some assumptions, one of which is that the level of the interest rate is constant during its life, but in reality it is often uncertain, hence we assume that the level of interest rates follow a Markov process and get a new European option pricing formula. |
| |
| Keywords: | option pricing stochastic interest rates Markov approach transition probability |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《华中师范大学学报(自然科学版)》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《华中师范大学学报(自然科学版)》下载免费的PDF全文 |
