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| 隐含波动率微分算法的改进——波动率表面模型 | |
| 作者姓名： | 张爱玲 吴冲锋 |
| 作者单位： | 上海交通大学,安泰经济与管理学院,上海,200052;上海交通大学,安泰经济与管理学院,上海,200052 |
| 摘 要： | 基于以往研究隐含波动率的计算只考虑了交割价格对其的影响而忽略了到期日的作用,提出包含交割价格和到期日两变量的隐含波动率表面模型计算隐含波动率.数值计算结果表明,波动率表面模型提高了波动率的平均计算精度,同时给出了波动率"假笑"和波动率期限结构的特征.所提出的隐含波动率表面模型可作为投资者判断衍生产品投资价值的简单指标. |
| 关 键 词： | 隐含波动率表面 波动率微笑 期限结构 |
| 文章编号： | 1006-2467（2007）12-1985-05 |
| 收稿时间： | 2007-01-05 |
| 修稿时间： | 2007-01-05 |
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