| 新型风险感受下的均值-方差模型与实证研究 |
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| 引用本文： | 张昇平,吴冲锋.新型风险感受下的均值-方差模型与实证研究[J].上海交通大学学报,2007,41(12):2025-2031. |
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| 作者姓名： | 张昇平 吴冲锋 |
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| 作者单位： | 上海交通大学,金融工程研究中心,上海,200052 |
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| 摘 要： | 以一般风险测度所具有的共性为突破口,通过引入三角函数,构造出了"S"形风险感受曲线簇.该方法有效地扩展了传统的风险测度构建方法,为进一步刻画复杂的非线性风险感受提供了新的手段和方法.最后,应用研究成果建立了新型风险感受下的均值-方差(M-V)模型,扩展了传统M-V模型的解释能力,进一步可解释投资者面对相同投资机会采取不同投资行为的经济现象.实证结果表明,不同风险感受类型下的投资行为与市场中的散户和机构投资者的投资行为相吻合.
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| 关 键 词： | "S"形风险感受 三元风险测度构建方法 均值-方差模型 投资组合理论 |
| 文章编号： | 1006-2467（2007）12-2025-07 |
| 收稿时间： | 2006-11-25 |
| 修稿时间： | 2006年11月25 |
Mean-Variance Model with New Type Risk Perceptions and Empirical Research |
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| ZHANG Sheng-ping,WU Chong-feng.Mean-Variance Model with New Type Risk Perceptions and Empirical Research[J].Journal of Shanghai Jiaotong University,2007,41(12):2025-2031. |
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| Authors: | ZHANG Sheng-ping WU Chong-feng |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | S-shape risk perception constructing method of three-elements risk measures mean-variance model portfolio theory |
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