| 汇率联动期权的随机波动率模型及其定价 |
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| 引用本文： | 周俊,龚日朝.汇率联动期权的随机波动率模型及其定价[J].湖南文理学院学报(自然科学版),2007,19(1):8-10,21. |
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| 作者姓名： | 周俊 龚日朝 |
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| 作者单位： | 湖南科技大学,商学院,湖南,湘潭,411201;湖南科技大学,商学院,湖南,湘潭,411201 |
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| 基金项目： | 湖南省社会科学基金
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湖南省自然科学基金
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湖南科技大学产业经济研究基地开放基金 |
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| 摘 要： | 当汇率联动期权的标的资产具有随机波动率过程时,用鞅定价理论讨论了汇率联动期权的价值,并由Feynman-Kac公式得到了其定价方程,进一步讨论了美式汇率联动期权的价值应满足的随机微分方程.当波动率过程为几何Brown运动模型时,由鞅方法讨论了汇率联动期权的定价闭式解.
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| 关 键 词： | 随机波动率 汇率联动期权 鞅方法 |
| 文章编号： | 1672-6146（2007）01-0008-03 |
| 收稿时间： | 2006-11-09 |
| 修稿时间： | 2006年11月9日 |
Foreign Equity Options Pricing with Stochastic Vatility |
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| ZHOU Jun,GONG Ri-zhao.Foreign Equity Options Pricing with Stochastic Vatility[J].Journal of Hunan University of Arts and Science:Natural Science Edition,2007,19(1):8-10,21. |
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| Authors: | ZHOU Jun GONG Ri-zhao |
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| Abstract: | This paper studies the pricing of Foreign Equity Options on Stochastic Vatility models. By using martingale pricing methods and Feynman-Kac formula, we showed the stochastic differential equation which the options must be satisfied and the general pricing expressions. Further more, when the stochastic vatility is Geometric Brown motion, by means of martingale analysis, the general pricing formula is obtained. |
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| Keywords: | Foreign Equity Options stochastic vatility martingale method |
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