基于藤Copula-Monte Carlo方法的多事件巨灾债券触发概率模拟 |
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引用本文: | 巢文,钱晓涛.基于藤Copula-Monte Carlo方法的多事件巨灾债券触发概率模拟[J].中央民族大学学报(自然科学版),2023(1):66-70. |
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作者姓名: | 巢文 钱晓涛 |
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作者单位: | 1. 福建工程学院管理学院;2. 阳光学院基础教研部 |
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摘 要: | 当前全球自然灾害频发,传统的保险业已经无法承担日益严峻的巨灾风险。巨灾债券作为一种新型的金融创新产品,可以为巨灾风险提供更有效的分散方式。文章采用藤Copula模型来刻画多巨灾损失变量间的相关关系,在此基础上,将多巨灾损失变量的条件分位数估计应用到多事件触发巨灾债券的触发值设定。结合全球洪灾数据进行实证分析,通过Monte Carlo方法模拟多事件巨灾债券的触发概率,验证了所构建模型的可行性和优越性。
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关 键 词: | 藤Copula模型 Monte Carlo方法 多事件触发 巨灾债券 条件分位数 |
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