| 基于不同分布假设的GARCH模型对上证指数风险值预测能力的比较研究 |
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| 引用本文： | 李克娥,陈圣滔.基于不同分布假设的GARCH模型对上证指数风险值预测能力的比较研究[J].太原师范学院学报(自然科学版),2006,5(2):1-4. |
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| 作者姓名： | 李克娥 陈圣滔 |
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| 作者单位： | 长江大学,信息与数学学院,湖北,荆州,434023 |
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| 摘 要： | 采用GARCH模型对上海股票市场的潜在风险进行了度量．通过对三种不同分布（Normal，Student-t，GED）进行返回检验，可看出GED分布能更好地刻画上证指数的尖峰厚尾特征，从而也能更准确地预测沪市的风险值．
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| 关 键 词： | GARCH模型 厚尾分布 风险值 |
| 文章编号： | 1672-2027（2006）02-0001-04 |
| 收稿时间： | 2006-03-17 |
| 修稿时间： | 2006年3月17日 |
An Comparative Study on Forecasting VaR of Shanghai Stock Index Using GARCH Model with Different Distributions |
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| Li Kee,Chen Shengtao.An Comparative Study on Forecasting VaR of Shanghai Stock Index Using GARCH Model with Different Distributions[J].Journal of Taiyuan Normal University:Natural Science Edition,2006,5(2):1-4. |
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| Authors: | Li Kee Chen Shengtao |
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| Institution: | The Institute of Information and Mathematics,Yangtze University,Jinzhou 434023,China |
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| Abstract: | Forecast the Value-at-Risk of shanghai stock market adopting GARCH model.Through returning examination of three different distributions(Normal,Student-t,GED),we can see GED distrition can delineate excess kurtosis and fat tail better,and then it can predict the value-at-risk of stock markets of Shanghai more accurately. |
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| Keywords: | GARCH model fat-tailed distribution value-at-risk |
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