| 光滑无限不完全市场的套利和均衡 |
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| 引用本文： | 黄慧敏,任丽.光滑无限不完全市场的套利和均衡[J].福州大学学报(自然科学版),2006,34(6):806-811. |
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| 作者姓名： | 黄慧敏 任丽 |
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| 作者单位： | 1. 福州大学数学与计算机科学学院,福建,福州,350002
2. 闽江学院数学系,福建,福州,350108 |
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| 摘 要： | 建立了光滑无限的不完全金融市场的模型,假设1期状态集为紧流形S,效用函数只满足非常弱的单调性,并且债券收益矩阵没有要求满列秩,债券的价格允许套利,对于给定的分配方案,给出均衡的定义,并讨论它的存在性.
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| 关 键 词： | 光滑无限经济 不完全市场 套利 分配方案 |
| 文章编号： | 1000-2243(2006)06-0806-06 |
| 修稿时间： | 2006年1月9日 |
Arbitrage and equilibrium of smooth infinite incomplete markets |
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| HUANG Hui-min,REN Li.Arbitrage and equilibrium of smooth infinite incomplete markets[J].Journal of Fuzhou University(Natural Science Edition),2006,34(6):806-811. |
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| Authors: | HUANG Hui-min REN Li |
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| Institution: | 1.College of Mathematics and Computer Science,Fuzhou University,Fuzhou,Fujian 350002,China;2.Department of Mathematics,Minjiang University,Fuzhou,Fujian 350108,China) |
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| Abstract: | Establish a smooth infinite incomplete markets models,define a compact manifold S of states set,and let utility functions only satisfy a very weak monotonicity requirement.Moreover the asset return matrix allows for redundant assets,and prices of assets may permit arbitrage.For a given rationing scheme,give the equilibrium definiton,and prove the existence of the financial equilibrium. |
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| Keywords: | smooth infinite economics incomplete markets arbitrage rationing scheme |
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