| 中国股票市场风险值的非参数估计 |
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| 引用本文： | 吴光旭,程乾生,潘家柱.中国股票市场风险值的非参数估计[J].北京大学学报(自然科学版),2004,40(5):696-701. |
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| 作者姓名： | 吴光旭 程乾生 潘家柱 |
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| 作者单位： | 北京大学数学学院数学系,北京,100871;北京大学数学学院金融数学系,北京,100871 |
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| 基金项目： | 北京市教委科技发展计划项目 |
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| 摘 要： | 用改进后的连续时间金融模型给出金融资产收益率的价格密度函数的非参数估计,计算了上证A股指数的VaR,与Black-Scholes密度函数下的VaR相比,得到较好的结果.
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| 关 键 词： | VaR 价格密度 非参数估计 |
Nonparametric Estimation of Value-at-Risk of Chinese Stock Market |
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| WU Guangxu CHENG Qiansheng.Nonparametric Estimation of Value-at-Risk of Chinese Stock Market[J].Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Pekinensis,2004,40(5):696-701. |
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| Authors: | WU Guangxu CHENG Qiansheng |
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| Abstract: | Continues\|time finance model are discussed and modified for the purpose of estimating value\|at\|risk.Kernel method are applied to estimate price density and VaR of Shanghai Stock Index VaR.Comparing with VaR estimated from Black\|Scholes geometric Brownian Motion hypothesis,the modified model is better. |
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| Keywords: | VaR |
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