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| 基于两类极值分布的金融风险度量 | |
| 引用本文： | 秦伟良,徐志勇,邹健,李奇松.基于两类极值分布的金融风险度量[J].安徽工程科技学院学报,2007,22(2):58-61. |
| 作者姓名： | 秦伟良 徐志勇 邹健 李奇松 |
| 作者单位： | 1. 南京信息工程大学,数理学院,江苏,南京,210044;东南大学,经济管理学院,江苏,南京,210096 2. 南京信息工程大学,数理学院,江苏,南京,210044 3. 安徽工程科技学院,应用数理系,安徽,芜湖,241000 |
| 基金项目： | 安徽省教育厅自然科学基金 |
| 摘 要： | 在金融投资组合的风险管理中,估计极端事件的概率,是一个重要的问题.阐述了极值理论和两类极值分布,以上证综合指数为例,将极值理论用于风险价值的计算,给出了VaR和ES的估计值,并与传统方法得出的结果进行了比较分析,结论表明,用极值方法度量金融风险具有很高的准确性. |
| 关 键 词： | 风险价值 极值理论 广义极值分布 广义帕雷托分布 |
| 文章编号： | 1672-2477（2007）02-0058-04 |
| 修稿时间： | 2006-11-21 |
Measuring financial risk based on two distributions of extreme value theory |
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| QIN Wei-liang,XU Zhi-yong,ZOU Jian,LI Qi-song.Measuring financial risk based on two distributions of extreme value theory[J].Journal of Anhui University of Technology and Science,2007,22(2):58-61. | |
| Authors: | QIN Wei-liang XU Zhi-yong ZOU Jian LI Qi-song |
| Abstract: | Assessing the probability of rare and extreme events is an important issue in the risk management of financial portfolios.This paper expatiates Extreme Value Theory(EVT) and two kinds of distributions.Taking Composite Stock Index of Shanghai Stock Exchange Centre for example,the article applies EVT to compute value at risk and gives the estimated value of VaR and ES.Then,the estimation results are compared to conventional methods.The conclusion shows that the EVT methods have good veracity in estimating financial risk. |
| Keywords: | Value-at-Risk Extreme Value Theory Generalized Extreme Value Distribution Generalized Pareto Distribution |
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