| VaR--一种风险度量的方法 |
| |
| 引用本文： | 陈学华,杨辉耀.VaR--一种风险度量的方法[J].广州大学学报(自然科学版),2002,1(2):8-12. |
| |
| 作者姓名： | 陈学华 杨辉耀 |
| |
| 作者单位： | 广州大学,数量经济学研究所,广东,广州,510405 |
| |
| 摘 要： | 在险价值是目前市场风险估值的主流理论，被用来估计市场风险暴露在给定置信度下的最坏的预期损失.本文介绍了VaR的概念和计算方法。考虑到时变风险，讨论了GARCH模型，最后给出了评价模型的后验测试方法。
|
| 关 键 词： | VaR 风险度量 在险价值 GARCH模型 置信水平 后验测试 市场风险 金融风险 预期损失 |
| 文章编号： | 1671-4229(2002)02-0008-05 |
VaR--a Method of Risk Measurement |
| |
| CHEN Xue-hua,YANG Hui-yao.VaR--a Method of Risk Measurement[J].Journal og Guangzhou University:Natural Science Edition,2002,1(2):8-12. |
| |
| Authors: | CHEN Xue-hua YANG Hui-yao |
| |
| Abstract: | Value at Risk is one of the most popular tools used to estimate the exposure to market risks,and it measures the worst expected loss at a given confidence level.In this paper,we explain the concept of VaR,and describe several methods of the computation of VaR.Considering the effect of time varying risk,we discuss about the GARCH models.Finally,we introduce some back testing methods to validate the use of VaR model. |
| |
| Keywords: | Value at Risk GARCH model confidence level back testing |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
