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| 基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析 | |
| 引用本文： | 王树娟,黄渝祥.基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析[J].同济大学学报(自然科学版),2005,33(2):260-263. |
| 作者姓名： | 王树娟 黄渝祥 |
| 作者单位： | 同济大学,经济与管理学院,上海,200092 |
| 摘 要： | 条件风险值(CVaR)风险度量方法是风险值(VaR)方法的改进，是一种较之VaR更加客观谨慎的风险度量方法。运用CVaR的动态计算模型——GARCH-CVaR模型，对我国股票市场风险特征进行了分析研究，结果表明：我国股票市场具有显著波动聚集性及持续性，股票市场的CVaR值始终比同期VaR值偏大，尤其在市场剧烈波动即风险较大时． |
| 关 键 词： | 股票市场 风险分析 条件风险值 自回归条件异方差 |
| 文章编号： | 0253-374X(2005)02-0260-04 |
Risk Analysis of China's Stock Market Based on GARCH-CVaR Model |
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| WANG Shu-juan,HUANG Yu-xiang.Risk Analysis of China''''s Stock Market Based on GARCH-CVaR Model[J].Journal of Tongji University(Natural Science),2005,33(2):260-263. | |
| Authors: | WANG Shu-juan HUANG Yu-xiang |
| Abstract: | |
| Keywords: | stock market risk analysis conditional value at risk generalized autoregressive conditional heteroscedasticity |
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