| 一类创新型权证的数学模型 |
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| 引用本文： | 刘易,任学敏.一类创新型权证的数学模型[J].同济大学学报(自然科学版),2011,39(6):935-940. |
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| 作者姓名： | 刘易 任学敏 |
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| 作者单位： | 同济大学应用数学系,上海,200092 |
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| 基金项目： | 国家“九七三”重点基础研究发展计划（(2007CB814903）,国家自然科学基金项目（10471106,10671103） |
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| 摘 要： | 为了解决中国证券市场股权分置这一体制性矛盾,一些上市公司推出了派发创新型权证的股改方案,该创新型权证将股票与权证相捆绑,从而不能假定股票收益呈现几何布朗运动.为了对该创新型权证定价,利用研究信用风险的结构化方法,以公司资产作为基本变量,对有担保与无担保的情况分别计算出该创新型权证的定价公式,对不同市场变量对于创新型权证价格的影响作了理论和数值分析.
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| 关 键 词： | 创新型权证 结构化模型 信用风险 |
| 收稿时间： | 3/15/2010 9:17:57 PM |
| 修稿时间： | 4/19/2011 2:34:57 PM |
Mathematical Model of an Innovative Warrant |
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| LIU Yi and REN Xuemin.Mathematical Model of an Innovative Warrant[J].Journal of Tongji University(Natural Science),2011,39(6):935-940. |
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| Authors: | LIU Yi and REN Xuemin |
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| Institution: | Tongji University,Tongji University |
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| Abstract: | In order to solve the contradiction of the non-tradable share in China's securities market,some listed companies issue an innovative warrant to compensate the tradable share holders.This innovative warrant is tied up with the stock,as a result,the return of the stock can not be assumed to present a geometry Brownian motion.To price the innovative warrant,the structural approach is adopted and the assets of the firm is regarded as the basic variable,the pricing formulas are obtained for the innovative warran... |
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| Keywords: | Innovative warrant Structural Approach |
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