| 几何平均亚式期权的定价方法 |
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| 引用本文： | 章珂,周文彪,沈荣芳.几何平均亚式期权的定价方法[J].同济大学学报(自然科学版),2001,29(8):924-927. |
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| 作者姓名： | 章珂 周文彪 沈荣芳 |
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| 作者单位： | 同济大学经济与管理学院, |
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| 摘 要： | 亚式期权有两种理论上的表示方式，即采用算术平均法计算资产价格的平均值和采用几何平均法计算资产价格的平均值，实际应用中多以算术平均法计算资产价格的平均值，但很难求得其精确的解析定价公式，采用几何平均法计算资产价格的平均值，并以连续时间的情形为例，得到了亚式期权的解析定价公式。
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| 关 键 词： | 亚式期权 解析定价 几何平均 算术平均 |
| 文章编号： | 0253-374(2001)08-0924-04 |
| 修稿时间： | 2001年2月15日 |
Pricing Approach to Geometric Average Asian Options |
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| ZHANG Ke,ZHOU Wen-biao,SHEN Rong-fang.Pricing Approach to Geometric Average Asian Options[J].Journal of Tongji University(Natural Science),2001,29(8):924-927. |
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| Authors: | ZHANG Ke ZHOU Wen-biao SHEN Rong-fang |
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| Abstract: | There are two means to measure the average prices of the assets in an Asian option theoretically:with the arithmetic average and with the geometric average.The arithmetic average method is mainly used in practice,but no analytical solutions can be obtained.This paper gives a closed-form solution to Asian option with geometric average assets prices in a continuous situation. |
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| Keywords: | geometric average asian options closed-form solution |
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