| 有摩擦金融市场中强无套利的刻画 |
| |
| 引用本文： | 汪寿阳,李仲飞,邓小铁.有摩擦金融市场中强无套利的刻画[J].系统工程理论与实践,2002,22(10):60-65. |
| |
| 作者姓名： | 汪寿阳 李仲飞 邓小铁 |
| |
| 作者单位： | (1)中国科学院数学与系统科学研究院系统科学研究所;(2)中山大学岭南学院金融系;(3)香港城市大学计算机科学系 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金 (1 0 1 71 1 1 5 )，国家杰出青年基金，教育部人文社会科学研究“十五”规划 (0 1 JA63 0 0 0 9)，广东省自然科学基金 (0 1 1 1 93 )，香港 RGC项目，香港城市大学战略基金项目 |
| |
| 摘 要： | 对存在买进卖出价差、交易费这两种摩擦和有限个可能的自然状态的金融市场 ,利用凸分析理论和最优化技术刻画出了强无套利的一系列充要条件 ,以往这方面的许多结果是我们的特例 .
|
| 关 键 词： | 强无套利 交易费 买卖差价 |
| 文章编号： | 1000-6788(2002)10-0060-06 |
| 修稿时间： | 2002年1月23日 |
Characterizations of Strong No-arbitrage in Markets with Frictions |
| |
| WANG Shou\|yang\,LI Zhong\|fei\,DENG Xiao\|tie\.Characterizations of Strong No-arbitrage in Markets with Frictions[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2002,22(10):60-65. |
| |
| Authors: | WANG Shou\|yang\ LI Zhong\|fei\ DENG Xiao\|tie\ |
| |
| Institution: | (1)Institute of Systems Science,Academy of Mathematics and Systems Science,Chinese Academy of Sciences;(2)Department of Finance,Lingnan College;(3)Department of Computer Science,City University of Hong Kong |
| |
| Abstract: | In this paper we study characterization of strong no\|arbitrage in a finite\|asset and finite\|state financial market with transaction costs and bid\|ask spreads. Applying methodologies in optimization theory and convex analysis, several necessary and sufficient conditions are derived for the strong no\|arbitrage. |
| |
| Keywords: | strong no\|arbitrage transaction costs bid\|ask spreads |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》下载免费的PDF全文 |
