| 中国股市投资者情绪与股票收益的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 张强,杨淑娥,杨红.中国股市投资者情绪与股票收益的实证研究[J].系统工程,2007,25(7):13-17. |
| |
| 作者姓名： | 张强 杨淑娥 杨红 |
| |
| 作者单位： | 1. 西安交通大学,管理学院,陕西,西安,710049
2. 上海对外贸易学院,金融学院,上海,201600 |
| |
| 摘 要： | 应用GARCH—M（1，1）模型检验了中国股市投资者情绪对股票收益的影响，结果发现：机构投资者情绪是影响股票价格的重要因素，但对不同市场和组合的影响方式不同且未形成系统风险；而个人投资者情绪的影响并不显著，也不存在小盘股主要受个人投资者情绪影响的现象。这与国外相关研究结论不同。
|
| 关 键 词： | 噪音交易 投资者情绪 股票收益 |
| 文章编号： | 1001-4098（2007）07-0013-05 |
| 修稿时间： | 2007-01-08 |
An Empirical Study on Investors' Sentiment and Stock Returns in Chinese Stock Market |
| |
| ZhANG Qiang,YANG Shu-e,YANG Hong.An Empirical Study on Investors'''' Sentiment and Stock Returns in Chinese Stock Market[J].Systems Engineering,2007,25(7):13-17. |
| |
| Authors: | ZhANG Qiang YANG Shu-e YANG Hong |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
