基于PPM模型的大宗敏感农产品价格结构性突变诊断——以食糖产业为例

大宗敏感农产品价格异常波动问题始终是社会各界关注的热点话题。选用多重属性兼具的重要大宗农产品——食糖,基于2006～2017年月度频率数据,结合PPM模型展开价格系统非周期性、非规律性的结构性突变特性检验,判别突变拐点、次数、强度、方向,并深入解析异动诱发机理。结果表明:在研究区间内,中国糖业共历经6次异常突变,下降、上升的突变各3次;国际市场和期货市场是触发价格突变的主导,其次为能源市场,且三者与糖价突变方向趋同;上升突变比下降突变成因更为复杂,但多数时候亦是全球化、金融化、能源化属性综合作用的结果,仅在少数阶段或特定时期通胀因素方面表现出微小差异。基于季度频率数据的稳健性检验再次证实了上述结果的可靠性。新时代背景下,为有效应对价格异常波动新特性并确保食糖产业安全,工作重点应从食用性和战略性的传统属性,切换至全球化、金融化、能源化三大新型冲击属性。