| 股价有跳跃时在均值-方差目标下的证券组合选择 |
| |
| 引用本文： | 刘兴华.股价有跳跃时在均值-方差目标下的证券组合选择[J].复旦学报(自然科学版),2000,39(1). |
| |
| 作者姓名： | 刘兴华 |
| |
| 摘 要： | 讨论均值-方差问题,即使终端财富的期望一定的条件下,选择适当的投资策略以使终端财富的方差最小.假设股票价格由布朗运动和泊松过程共同驱动(即股价是带随机跳的).在证券投资组合有约束的一般情况下,证明了最优证券组合的存在唯一性.在证券投资组合无约束的情况下,具体解出了最优证券组合的显式表达式,从而得到了市场的有效前沿.
|
| 关 键 词： | 证券组合选择 扩散-跳过程 随机最大值原理 |
The Mean-Variance Portfolio Selection Problem with Stock Price Jump |
| |
| LIU Xing-hua.The Mean-Variance Portfolio Selection Problem with Stock Price Jump[J].Journal of Fudan University(Natural Science),2000,39(1). |
| |
| Authors: | LIU Xing-hua |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
