| 背景风险与主权财富基金风险资产配置研究 |
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| 引用本文： | 杜金鹏,蔡明超.背景风险与主权财富基金风险资产配置研究[J].西南民族学院学报(自然科学版),2013,39(2). |
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| 作者姓名： | 杜金鹏 蔡明超 |
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| 作者单位： | 上海交通大学安泰经济与管理学院,上海,200052 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目"引入背景风险理论的主权财富基金战略资产配置" |
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| 摘 要： | 在构建理论模型进行分析后,以全球17个国家和地区的主权财富基金为研究样本,采用2009至2011年的非平衡面板数据,首次就背景风险对主权财富基金风险资产配置的影响进行了实证研究.研究表明,主权财富基金的背景资产和金融资产相关性越高、背景资产来源集中度越高,其风险资产配置比例越低；主权财富基金背景负债和金融资产相关性越高,其风险资产配置比例越高.另外,如果主权财富基金规模越大,其风险资产配置比例也会越高.本文的理论与实证结论对主权财富基金从国家背景视野进行战略资产配置具有指导作用.
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| 关 键 词： | 主权财富基金 背景风险理论 风险资产配置 |
Research on allocation of risky asset of sovereign wealth funds with background risk |
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| DU Jin-peng
,
CAI Min-cao.Research on allocation of risky asset of sovereign wealth funds with background risk[J].Journal of Southwest Nationalities College(Natural Science Edition),2013,39(2). |
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| Authors: | DU Jin-peng CAI Min-cao |
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