| 双因素可转换债券定价模型FEM解 |
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| 引用本文： | 龚朴,赵海滨.双因素可转换债券定价模型FEM解[J].系统管理学报,2004,13(5):451-454. |
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| 作者姓名： | 龚朴 赵海滨 |
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| 作者单位： | 华中科技大学,管理学院,武汉,430074 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70271028) |
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| 摘 要： | 可转换债券的存续期相对较长,因此,在定价模型中考虑利率的随机波动是十分必要的。本文基于Hull-White随机利率模型建立了可转换债券的双因素定价方程,针对可转换债券的特性提出了相应的边界条件。最后,利用有限元方法对该定价模型进行了数值求解。
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| 关 键 词： | 可转换债券 随机利率 有限元方法 |
| 文章编号： | 1005-2542(2004)05-0451-04 |
| 修稿时间： | 2003年12月29 |
The Finite Element Method of Pricing Convertible Bond Based on Two-Factor Model |
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| GONG Pu,ZHAO Hai-bin.The Finite Element Method of Pricing Convertible Bond Based on Two-Factor Model[J].Systems Engineering Theory·Methodology·Applications,2004,13(5):451-454. |
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| Authors: | GONG Pu ZHAO Hai-bin |
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| Abstract: | The life of convertible bond is relatively long, so it is necessary to consider the stochastic interest rate in the valuation of convertible bond. This paper presents the two-factor valuation model for convertible bond based on Hull-White stochastic interest rate model, in addition to the corresponding boundary conditions. Furthermore, the finite element method is applied for numerical solution. |
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| Keywords: | convertible bond stochastic interest rate finite element method |
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