| 应用混合小波神经网络和遗传算法在香港衍生品市场上的研究 |
| |
| 引用本文： | 张鸿彦,林辉.应用混合小波神经网络和遗传算法在香港衍生品市场上的研究[J].系统管理学报,2008,17(1):25-31. |
| |
| 作者姓名： | 张鸿彦 林辉 |
| |
| 作者单位： | 1. 东南大学,系统工程研究所,南京,210096
2. 南京大学,商学院,南京,210093 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70501013) |
| |
| 摘 要： | 提出了新的基于Black-Scholes模型的混合小波神经网络.隐含波动率是指在市场中观察的期权价格所蕴涵的波动率.基于不同种类的期权价格对波动率的敏感度不同,建立了混合小波神经网络和遗传算法相结合的模型,将期权按钱性进行分类,提出了加权的隐含波动率作为神经网络的输入变量,通过遗传算法来求取不同种类期权的隐含波动率的最优权重.在香港衍生品市场的实证中表明,所提出的模型优于传统的Black-Scholes模型.
|
| 关 键 词： | 期权定价 混合小波神经网络 遗传算法 Black-Scholes模型 钱性 隐含波动率 应用 混合 小波神经网络 遗传算法 香港 衍生品市场 研究 Genetic Algorithm Wavelet neural Network Hybrid Applying Market Derivative Hong Kong 最优权重 输入变量 加权 分类 期权价格 结合 |
| 文章编号： | 1005-2542(2008)01-0025-07 |
| 修稿时间： | 2007年4月26日 |
Study on Hong Kong Derivative Market by Applying Hybrid Wavelet neural Network and Genetic Algorithm |
| |
| ZHANG Hong-yan,LIN Hui.Study on Hong Kong Derivative Market by Applying Hybrid Wavelet neural Network and Genetic Algorithm[J].Systems Engineering Theory·Methodology·Applications,2008,17(1):25-31. |
| |
| Authors: | ZHANG Hong-yan LIN Hui |
| |
| Institution: | 1.Institute of Systems Engineering;Southeast University;Nanjing 210096;China;2.School of Business;Nanjing University;Nanjing 210093;China |
| |
| Abstract: | A new hybrid wavelet neural network based on the Black-Scholes model is proposed.Implied volatility is the volatility implied by an option price observed in the market.The sensitivity of the volatility among varied kinds of option price are different.In this work,we build hybrid forecasting models combining hybrid wavelet neural network with genetic algorithm.In using these models,option partition according to moneyness is applied and weighted implied volatility measures are regarded as input of the neural ... |
| |
| Keywords: | option pricing hybrid wavelet neural network genetic algorithm Black-Scholes model moneyness implied volatility |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
