资产组合收益的单指数模型及其实证研究

本文提出一种单指数模型方法,其是对直接加权方法的进一步发展,它有效地克服实际应用中数据过短的问题。依据大数定理,当资产组合充分地分散化时,可以利用单指数模型得到资产组合收益的拟合值。最后对上证50指数的五十只成分股来分析得到该单指数模型拟合的效果较好。