资金营运分析的最优计量基础

营运资金分析的关键，在于能够更全面地揭示企业筹资、经营及投资活动中资金流量的信息。营运资金流动的信息量与界定资金流量计量基础直接相关，不同性质资金所包括的经济内涵不同，其流动过程所能提供的信息量也不同。现金会计报表体系是以营运资金本身作为流量基础进行分析的，由于营运资金范畴大于“现金”范畴，所以在提供信息量以及判断企业偿债能力、获利能力方面，其适应性和相关性都不如“现金”广泛。本文从相关会计指标的逻辑关系角度进行推导，说明现金流量的这一特点。