| CEV过程下回顾期权的定价问题研究 |
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| 引用本文： | 谢赤.CEV过程下回顾期权的定价问题研究[J].系统工程学报,2001,16(4):296-301. |
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| 作者姓名： | 谢赤 |
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| 作者单位： | 湖南大学工商管理学院, |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(79970015);湖南省自然科学基金资助项目(99JJY20065). |
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| 摘 要： | 讨论了当基础资产遵循不变方差弹性（CEV）过程时回期权的定价问题，通过构建一个三项式模型对CEV过程进行近似化处理并利用其为回顾期权进行定价，发现当资产价格服从CEV过程时，Babbs提出的方法可修改用来为回顾期权定值。
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| 关 键 词： | CEV过程 回顾期权 期价定价 三项式模型 股票价格 |
| 文章编号： | 1000-5781(2001)04-0296-06 |
| 修稿时间： | 2000年2月2日 |
Pricing lookback option under CEV process |
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| XIE Chi.Pricing lookback option under CEV process[J].Journal of Systems Engineering,2001,16(4):296-301. |
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| Authors: | XIE Chi |
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| Abstract: | This paper discusses the pricing of lookback options when the underlying asset follows the constant elasticity of variance (CEV) process. It constructes a trinomial method to approximate the CEV process and use it to price lookback options. It is finded, for lookback options, that the technique proposed by Babbs for the lognormal case can be modified to value laokback when the asset price follows the CEV process. |
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| Keywords: | CEV process lookback options pricing options trinomial model |
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