交易量与价格波动关系的动态分析

根据混合分布假说,交易量能够很好地解释价格波动性。本文将交易量对价格波动的贡献率,通过单位成交量的价格波动值表示,通过对上证A指数及其深证综指的分析,发现成交量对价格波动的贡献率是弱稳定随即变量,通过定义成交量对收益率的对数相对贡献率,实现对市场变化趋势的分析,并对其概率分布进行了讨论。