| 关于利率对不同规模上市公司影响的讨论 |
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| 引用本文： | 王军波,邓述慧.关于利率对不同规模上市公司影响的讨论[J].系统工程学报,2000,51(4):312-320. |
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| 作者姓名： | 王军波 邓述慧 |
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| 作者单位： | 中国科学院系统科学研究所,中国科学院管理、决策与信息系统开放研究实验室,北京,100080 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 !(79790 13 0 ) |
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| 摘 要： | 根据ARCH－GARCH模型理论，利用GARCH模型及其各种推广形式研究了当前中国货币市场银行间同行业拆借利率对不同规模和上市公司的日平均收益率的影响，发现当前货币市场银行间同业拆借利率的波动对证券市场上不同规模的上市公司的日平均收益率产生不同的影响。对此现象在本文中给出了一些合理的经济解释和政策建议。
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| 关 键 词： | GARCH模型 证券市场 利率 上市公司 股票价格 |
| 修稿时间： | 1999-05-05 |
The different effects of the inter-bank interest rate on different scale securities' return |
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| WANG Jun-bo,DENG Shu-hui.The different effects of the inter-bank interest rate on different scale securities'' return[J].Journal of Systems Engineering,2000,51(4):312-320. |
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| Authors: | WANG Jun-bo DENG Shu-hui |
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| Abstract: | Based
on the ARCH-GARCH model, this paper used the GARCH model and its many kinds extended
models to analyze the effect of the inter-bank interest ra t e on different scale
securities' return. We found that the money market has some significant different effects
on different scale securities' return. We gave so me reasonable explanation and some
policy suggestion. |
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| Keywords: | GARCH model EGARCH M model money market securities market |
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