| 通胀环境下对冲基金最优投资策略 |
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| 引用本文： | 方和远,费为银,芮亚运.通胀环境下对冲基金最优投资策略[J].安徽工程科技学院学报,2015(2). |
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| 作者姓名： | 方和远 费为银 芮亚运 |
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| 作者单位： | 安徽工程大学 数理学院,安徽 芜湖,241000 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，安徽省高校自然科学基金资助项目 |
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| 摘 要： | 研究了使对冲基金管理者和投资者收益最大化的对冲基金最优投资模型，考虑了通胀因素对其投资收益的影响。首先，定义投资者和管理者的价值函数，刻画基金管理者的最优投资问题。其次，通过随机分析和动态规划的方法得出管理者在考虑通胀情形下最优投资杠杆。最后，对结果进行数值分析，并解释其经济意义。
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| 关 键 词： | 对冲基金 通货膨胀 高水印 激励费 最优投资策略 |
The optimal investment strategies of hedge funds under inflation |
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| FANG He-yuan,FEI Wei-yin?
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RUI Ya-yun.The optimal investment strategies of hedge funds under inflation[J].Journal of Anhui University of Technology and Science,2015(2). |
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| Authors: | FANG He-yuan FEI Wei-yin? RUI Ya-yun |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | hedge funds inflation HWM incentive fees optimal investment strategy |
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