| 我国上市商业银行系统性风险度量研究
——基于AR-GARCH-CoES模型 |
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| 引用本文： | 李合龙,邹小露,汪存华.我国上市商业银行系统性风险度量研究
——基于AR-GARCH-CoES模型[J].科技与经济,2021,34(3):81-85. |
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| 作者姓名： | 李合龙 邹小露 汪存华 |
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| 作者单位： | 华南理工大学经济与金融学院,广州510006;北华航天工业学院经济管理学院,河北廊坊065000;伊犁师范大学"一带一路"发展研究院,新疆伊宁835000 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目——“HHT关键问题研究及其在股市联动性分析中的应用”（项目编号：71671068；项目负责人：李合龙）〖JP〗成果之一；广东省软科学项目——“粤港澳大湾区科技创新与金融创新协同演化研究”（项目编号：2019A101002009；项目负责人：李合龙）〖JP2〗成果之一；“新一代人工智能”重大项目课题——“复杂社会信息网络下的风险感知与智能决策研究”（项目编号：2020AAA0108404；项〖JP〗目负责人：张卫国）成果之一；伊犁师范大学“一带一路”发展研究院重点项目——“‘一带一路’背景下伊犁州与中亚国家经贸合作发展趋势研究”(项目编号：YDYL2020ZD003，项目负责人：李名梁)成果之一。 |
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| 摘 要： | 基于我国上市商业银行的日度股价数据,采用改进后的AR-GARCH-CoES模型,即将只关注单一分位点上期望损失的CoVaR模型改进为关注尾部损失的均值的CoES模型,度量了我国上市商业银行对整个银行体系的系统性风险.结果 表明:大型上市商业银行的自身风险相较于中小型上市商业银行要小;大型上市商业银行对银行系统整体的影响要高于中小型上市商业银行;各上市商业银行的△CoES绝对值要高于其△CoVaR绝对值,即Co-VaR模型低估了上市商业银行的系统性风险.
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| 关 键 词： | AR-GARCH-CoES模型 系统性风险 上市商业银行 |
Research on Systematic Risk Measurement of China's Listed Commercial Banks Based on AR-GARCH-CoES Model |
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| LI Helong,ZOU Xiaolu,WANG Cunhua.Research on Systematic Risk Measurement of China's Listed Commercial Banks Based on AR-GARCH-CoES Model[J].Science & Technology and Economy,2021,34(3):81-85. |
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| Authors: | LI Helong ZOU Xiaolu WANG Cunhua |
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