组合投资问题中的信息结构

介绍不同信息结构对组合投资的影响并给出各种模型的具体算例。首先介绍常见的均值－方差模型,虽然它对资产收益率沿时间的运动信息没有作更多结构上的假设,但当资产的选择在较多果,可能会涉及到高阶矩阵的求逆等问题;其次分析了随机最优控制模型,它经常要利用到HJB方程,可能涉及偏微分方程及矩阵Riccati方程的求解。最后探讨的是微分对策模型,它在不同信息结构下均衡解的存在性,唯一性以及具体求解都可能卷入十分复杂的分析。